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[投资学] 【量化投资】涨跌动量比率在上证50中的应用 [分享]

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accumulation 学生认证  发表于 2019-10-21 14:20:41 |显示全部楼层

      股票市场动量效应是指股票收益率具有延续原有运动方向趋势的特性,即过去一段时间内收益率较高的股票在未来获得的收益率仍会高于过去收益率较低的股票。与之对应,在投资实践中,投资者应当利用股价动量效应,通过做多过去收益率高的股票,做空过去收益率低的股票而获利。

      理论上,动量效应与反转效应相对立,反转效应认为,过去一段时间内收益率较低的股票在未来获得的收益率将会高于过去收益率较高的股票。

      以上证50为股票池,选取1日涨跌动量比率大于6的股票,并对满足指标条件的股票根据净资产收益率ROE进行排序,选择ROE最大的2支股票,持仓周期为30天,持仓时间为2016.04.01-2019.10.18,收益率曲线如下:

B1.jpg

      从回测结果上看,策略年化收益率51.97%,夏普比率1.73,最大回撤率32.78%。

      投资组合近期持仓股票的行业属性、市场表现如下:

B2.jpg

      全文详细内容:【量化投资】涨跌动量比率在上证50中的应用

      欢迎关注公众号“周期波动”:

PIC.jpg

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To hedge or to speculate,that ’s a problem.
stata SPSS
gewenhong66 发表于 2019-10-21 22:58:50 |显示全部楼层

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thank a lot
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loyalzhr 发表于 2019-10-22 11:39:19 |显示全部楼层

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笑然 在职认证  发表于 2019-10-27 11:54:21 |显示全部楼层

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