固定效应双重差分

小丁丁tu 发表于 2019-11-18 15:02
xtreg y treat period treat*period x1 x2,fe r 不需要加i.year了
两个虚拟变量及其交互项已经对以下四种 ...

请问老师，在面板数据中，如果不同个体政策实施时间不同，可以删去treat和period，直接用treat*period这个变量么？

小丁丁tu 发表于 2019-11-18 15:02
xtreg y treat period treat*period x1 x2,fe r 不需要加i.year了
两个虚拟变量及其交互项已经对以下四种 ...

老师 那我可以控制时间和个体 但不加period和time 只加入交乘相吗？比如 xtreg y did controls i.industy1 i.year,fe cluster(id)

在您的问题中，您提到了使用面板数据模型进行双重差分（DID）分析。在这个背景下，“固定效应”意味着控制每个个体的时间不变特征，“r”则指示Stata命令中的robust标准误估计以应对异方差。

首先看基础的回归：`xtreg y treat period x1 x2,fe r`

这里的`treat`和`period`是您的处理组虚拟变量和时间虚拟变量，它们各自单独进入模型。此模型估计的是每个解释变量对因变量y的影响，但并没有直接捕捉到双重差分效应。

然后您加入了交互项：`xtreg y treat period treat*period x1 x2 i.year,fe r`

在这个回归中，`treat*period`是关键的交互项，代表了处理组与特定时间段之间的差异。此外，`i.year`是时间虚拟变量的指示器，控制不同年份的影响。

`period`系数不显著可能有以下几种解释：

1. **交互效应吸收:** 一旦您引入了`treat*period`，它就捕捉了DID的核心，即处理组与对照组在特定时期的变化差异。`period`单独的作用可能会被这个交互项所解释，导致其不再显著。

2. **时间趋势:** 加入`i.year`控制每年的效应后，可能已经消除了`period`变量中所包含的时间变化趋势的影响。

3. **模型过度拟合:** 当您引入更多的虚拟变量和交互项时，可能会出现模型过度拟合的情况。这可能减少了估计系数的精确度，导致原本显著的效果变得不显著。

4. **数据问题:** 如果您的数据在特定时间段或处理组与对照组之间没有足够的差异性，那么`period`的效应可能就不足以达到统计上的显著水平。

5. **样本量和方差结构:** 如果样本量相对较小或者因变量y的方差结构复杂，也可能影响系数的估计和显著性结果。在固定效应模型中，特别是当您控制了时间不变特征后，小样本可能会导致较大的标准误，从而使系数不那么显著。

为了更好地理解`period`系数为何不再显著，可以检查模型的假设是否满足（比如线性关系、误差项的正态性和独立性等），并考虑模型的选择和解释。如果对结果有疑问，也可以尝试使用不同的模型设定或进一步细分数据来验证结果的稳健性。

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