123法则
维克托·斯波朗迪( Victor Sperandeo)法则:
见附件:Trader Vic II-Principles of Professional Speculation (自由下载,英文原版, 下载后请将帖子顶起来)
对道氏理论的理解与研究深刻明了;对趋势转变的123与2B形成trading法则
维克托说123与2B结合均线,交易量,timing 连续12年未敢言败。
123法则
1、 趋势线被突破;
2、 上升趋势不再创新高,或下降趋势不再创新低;
3、 在上升趋势中,价格向下穿越先前的短期回档低点,或在下降趋势中,价格上穿先前的短期反弹高点。
123法则相当于道氏理论对趋势发生转变的定义,注意其中第二点,有的时候价格会出现短暂的假突破(新高或者新低),但很快会回到前高以下(前低以上),因此还可以和2B法则相结合。
2B法则
在上升趋势中,如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此,只是方向相反。
保护性止损价设置关键:运用123法则,当上升中出现法则中第3条,开立空头头寸,止损价位设在前低点稍上方;在下降中出现法则中第3条,开立多头头寸,止损价位设在前高点稍下方。
运用2B法则,在上升趋势中,价格已经穿越先前的高价,稍后又跌破先前的高点,立即开设空头头寸,止损价为设在先前的高点稍上方;在下降趋势中,价格已经穿越先前的低价,稍后又涨回先前的低点上方,立即开设多头头寸,止损价为设在先前的低点稍下方。
如果之后又发生符合123法则的情况,结合123的操作方法追加头寸,原先头寸的止盈价和追加头寸的止损价共同放在前低点稍上方(或前高点稍下方)。
123法则、2B法则的运用,其好处不仅仅在于较好的把握了价格趋势转向的先机,而且由于止损价位和开仓价位非常接近,使风险能被控制在更小的范围内,从而获得较高风险收益比。
对于2B法则,维克托在时间框架和量能方面做了说明:
1、时间上:在盘中的短线趋势中,价格创新高(新低)之后,如果2B法则成立,通常会发生在一天之内或更短。在中期趋势中,价格创新高(新低)之后,如果2B法则成立,通常会发生在3-5天之内。在市场的主要(长期)转折点上,价格创新高(新低)之后,如果2B法则成立,通常会发生在7-10天之内。
2、关于成交量:当市场价格创新高之后,随后趋势的成效量通常会低于正常水平,但反转的确认,即当价格跌破先前的高点时却会暴发大额成交量。