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雷达卡
先是原始数据如下：
| 上证综指 | ||
| 年份 | 价格 | 年收益 |
| 2000 | 1535 | |
| 2001 | 2065.61 | 34.57% |
| 2002 | 1396.61 | -32.39% |
| 2003 | 1499.82 | 7.39% |
| 2004 | 1590.73 | 6.06% |
| 2005 | 1191.82 | -25.08% |
| 2006 | 1258.05 | 5.56% |
| 2007 | 2786.33 | 121.48% |
| 2008 | 4383.39 | 57.32% |
| 2009 | 1990.66 | -54.59% |
| 2010 | 2989.29 | 50.17% |
| 算术均值 | 17.05% | |
| 几何均值 | 6.89% | |
| 方差 | 26.25% | |
| 标准差 | 51.24% | |
然后对一组收益目标用自信区间算出一年，五年，和十年的实现概率。
| 用正态分布的自信区间算出的实现概率 | |||
| 年复利目标 | 持续1年 | 持续5年 | 持续10年 |
| -5.00% | 66.76% | 83.37% | 91.47% |
| 0.00% | 63.05% | 77.18% | 85.39% |
| 5.00% | 59.40% | 70.26% | 77.41% |
| 10.00% | 55.85% | 62.89% | 67.91% |
| 15.00% | 52.41% | 55.37% | 57.57% |
| 17.05% | 51.03% | 52.31% | 53.26% |
| 20.00% | 49.10% | 47.98% | 47.14% |
| 25.00% | 45.92% | 40.95% | 37.31% |
| 30.00% | 42.90% | 34.46% | 28.58% |
| 35.00% | 40.03% | 28.61% | 21.23% |
| 40.00% | 37.32% | 23.47% | 15.31% |
| 45.00% | 34.75% | 19.04% | 10.76% |
| 50.00% | 32.34% | 15.28% | 7.37% |
结果反映出A股市场的高风险和高回报，持续10年复利50%的可能性居然都有7.37%，而持续10年不亏的可能性却只有85.39%。对一年的投资回报，居然只有63.5％不亏的可能。这在成熟的市场里这简直不可思议。
误差分析：
这里面可能还有一个均值选择的问题，正态分布需要使用算术均值（17.05%），但上证的算术均值跟几何均值（6.89%）比起来差距很大，所以结果有失真的可能。这个问题挺头疼，用几何均值可能更准确，但这样又不能计算概率了。
有没有人知道怎么解决这个误差。。。。？
京公网安备 11010802022788号
