什么是系统GMM，2-step GMM估计，分别的适用条件及中心思想是什么？

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什么是系统GMM，2-step GMM估计，

Sys-GMM和2-step GMM的含义和内容可参考相关的面板数据书籍。系统GMM相比2-stepGMM由于使用更多的工具变量（在2-stepGMM工具变量集中增加了一阶差分滞后项作为水平方程的工具变量，相当于工具变量集增加了一倍），因此估计结果的一致性得到了提高，但增加的IV可能由于过度约束，导致估计产生偏误。但如果数据是非平稳的，或者当个体效应的方差相比纯残差的方差增加的更快的时候，2-stepGMM的有限样本性质比较差，此时使用sys-gmm显著优于DIF-GMM。

arlionn 发表于 2010-5-20 08:12
*-两阶段估计
      *-AB91(Tab4(a2)) 考虑异方差问题
      *-思路：

连老师，我用xtdpdsys命令做系统GMM，sargan检验p值一直为1，请问可能会是是什么问题？怎么调整？

还是连老师厉害。我得回去补习下您的讲义。

It's good for me. Thanks~

arlionn 发表于 2010-5-20 08:12
*-两阶段估计
      *-AB91(Tab4(a2)) 考虑异方差问题
      *-思路：

请教连老师，为什么采用稳健标准误进行两阶段GMM估计时，所有解释变量都变得不显著了呢？并且p值都高于0.9，不知道这是技术问题，还是我设定的模型有问题，请老师释疑，O(∩_∩)O谢谢

太复杂了~~

arlionn 发表于 2010-5-20 08:12
*-两阶段估计
      *-AB91(Tab4(a2)) 考虑异方差问题
      *-思路：

获得启示，谢谢！