『求助』脉冲响应分析中的一个问题

相似文件 换一批

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

分析美国联邦基金利率和中国GDP之间的关系，用Eviews5.1做的结果如下：


看相关论文上是说美国货币政策给予一个正向的冲击然后中国GDP的反应，什么是正向冲击？这个正向冲击到底是扩张的政策还是紧缩的？
另外，协整函数：DLG＝-0.3375DF-0.2525 （DLG：中国GDP取对数然后一阶差分；DF：美国联邦基金利率取一阶差分）
这是否意味着中国GDP和FFR存在长期稳定的反向关系？
协整结果和脉冲结果是否有冲突？
盼望高人能解答（在线等待）

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：脉冲响应 Eviews5 联邦基金利率 美国货币政策 EVIEWS 求助 脉冲响应

怎么把那张图片发上去？刚刚好像没有成功

协整函数：DLG＝-0.3375DF-0.2525
这就说明了dgdp与df是反向的关系
看脉冲感觉越后面2者关系越不显著

寒石散 发表于 2010-6-6 14:48
分析美国联邦基金利率和中国GDP之间的关系，.....
看相关论文上是说美国货币政策给予一个正向的冲击然后中国GDP的反应，什么是正向冲击？这个正向冲击到底是扩张的政策还是紧缩的？
另外，协整函数：DLG＝-0.3375DF-0.2525 （DLG：中国GDP取对数然后一阶差分；DF：美国联邦基金利率取一阶差分）
这是否意味着中国GDP和FFR存在长期稳定的反向关系？
协整结果和脉冲结果是否有冲突.....

老实地跟您报告： 如果有协整，脉冲响应函数，不是长这样；
别忘记，变量是非平稳，换言之，面临冲击，绝对不会回复。

对数差分的脉冲响应函数曲线就是长这样，用累积函数看得清晰些
但用对数差分做的DLG＝-0.3375DF-0.2525 绝对不是协整方程。换而言之，根本看不出做了协整的迹象