仅供学习参考~
研究假设
假设1:内部控制与审计费用负相关。
假设2:企业风险承担水平与审计费用正相关。
假设3:内部控制水平会弱化企业风险承担水平与审计费用的正相关关系。
被解释变量
审计费用(Lnfee):ln(审计费用)
解释变量
企业风险承担水平:5年的息税折旧及摊销前利润与期末资产总额的标准差(Risk1)以及行业均值修正5年总资产收益率的标准差(Risk1_adj)
调节和中介变量
内部控制水平:ln(迪博内部控制指数+1)
交叉项做了去中心化处理
控制变量
- 公司规模(Size),等于期末总资产的自然对数
- 净资产收益率(Roe),等于净利润/净资产
- 企业成长性(Grow),等于企业营业收入的年度同比增长率
- 资产负债率(Lev),等于期末负债/期末总资产
- 公司年龄(Age),等于公司成立年度到样本年度之间的年数
- 前十大股东持股比例 (Top10),等于前十大股东持股数/总股数
- 独立董事比例(D_board),等于独立董事占董事会总人数的比重
- 两权分离度(Seperation),等于公司控制权和所有权的差值
- 公司当年是否亏损(Loss),亏损期1,否则取0
- 四大审计(Big4),是取1,否则取0
- 控制年份变量和行业变量。
数据说明
原始数据到2018年,由于企业风险承担水平用到的五年数据包括t+1和t+2,最终少了2年数据
合并后数据年份区间为2012-2016年,代码中剔除ST、*ST类上市公司、剔除金融保险行业、数据缺失的样本
对连续变量进行缩尾处理
描述性统计