刚才在论坛看到一个金融工程的题目，一下无解，甚感不安啊...

在论坛看到萨花瓶给出的一道题目，竟然不会做，我突然觉得自己多年不学习不行了...
发个悬赏贴，看有没有高人解答下，对新人有个交代嘛:)

题目如下：

假定某投资者看好九月份长期国库券，在该债券的现货市场持有价值1000万美元的长期国库券，售价为995万美元。由于该投资者没有足够的现金购入现货，投资者又认为债券价格会上涨，于是分别通过870万美元和886万美元的价格进行九月份债券期货合约套期保值。合约主要内容如下：
期货 2007年9月债券期货
标的额: 每张合约10万美元
到八月份，该债券的市场价值上涨为1010万美元，但该投资者收益并未减少。请说明该投资者是如何通过套期保值用期货市场的获利来弥补现货市场亏损的。

本文来自: 人大经济论坛 详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=840410&page=1&from^^uid=947479

这，也不会，帮顶下~

是啊，看来很多人都不懂啊，高手们赶紧来解答啊

现货市场： 
8月份前： 买入1000万美元的长期国库券，需支付995万美元； 
8月份：买入1000万美元的长期国库券，需支付1010万美元 结  算：－15万美元 

期货市场： 
8月份前：买入100张9月债券期货，支付870万美元； 
8月份：卖出100张9月份债券期货，买入价为886万美元 结   算：16万美元 

净头寸＝－15＋16＝1万美元，因此该投资者收益并未减少。