寿险业重大利空来袭：人身保险预定利率调整

个人觉得应该影响不是很大。
1.首先保监会对于准备金评估利率设置了上限，限制了保险公司对于传统险中带高储蓄性质的险种，提升定价利率的空间。
2.其次对于纯保障性质的传统险，对于利率相对于其他产品并不是很敏感，主要还是发生率决定了产品的盈亏。
3.最后因为传统险占整个保险市场的份额不大，所以能够带来的影响有限。

利空很大，保险股大跌
当期影响不大，但是代表一个趋势
保险产品垄断利润的时代结束了

对干活的来说，应该还算是个好消息吧。
毕竟如果真要调整，那会多出不少事来需要做

个人认为可能的影响包括以下几点：
1、传统险盈利能力将受到一定程度的削弱，毕竟利差小了---本版的有的同志认为传统险的盈利主要受赔付情况影响，对于小保险公司，这个结论可能成立（毕竟小公司的保单数目较少，存在较大的波动性），而对于大公司（甚至中型公司）这个结论并不存在，毕竟大量的保单可以有效的分散赔付波动的风险，我所了解的几家保险公司的赔付经验都相当稳定；而传统险实际上包含很多保险期间很长的的险种甚至是终身险，因此定价利率提高带来的影响绝对是致命的而且是无法分散的。
2、定价利率的上升意味着法定准备金评估利率的可能上升，意味着偿付能力要求的下降，这有可能带来公司破产概率的上升上升；
3、行业竞争加剧，价格战可能展开-----小公司为了市场份额可能会拼命降价以试图扩大份额，大公司迫于压力也不得不加入价格战的泥沼；
4、寿险公司可能难以完全做到“以量补价”----实际上价格的降低不一定会带来销量的大增；
5、现有业务退保率上升，业务稳定性可能受损-----几乎是肯定的，毕竟有相当部分的投保人很理性，并且销售代理人乘机劝说各户退保重新购买产品的理由会十分充足，这种劝说效应可能会大大提高退保率。
6、传统险利率的提高会带来一系列的连锁反应，比如可能会引起学界和分析师对于分红险定价的一系列思考。。。。。。

killer1832 发表于 2010-7-12 19:49
对干活的来说，应该还算是个好消息吧。
毕竟如果真要调整，那会多出不少事来需要做

其实不用调整定价利率事情也很多，比如Solvency II 之类的工作，呵呵。

Solvency II ?  这个短期内没法做的吧，技术实力不够

golddust 发表于 2010-7-12 22:41
个人认为可能的影响包括以下几点：
1、传统险盈利能力将受到一定程度的削弱，毕竟利差小了---本版的有的同志认为传统险的盈利主要受赔付情况影响，对于小保险公司，这个结论可能成立（毕竟小公司的保单数目较少，存在较大的波动性），而对于大公司（甚至中型公司）这个结论并不存在，毕竟大量的保单可以有效的分散赔付波动的风险，我所了解的几家保险公司的赔付经验都相当稳定；而传统险实际上包含很多保险期间很长的的险种甚至是终身险，因此定价利率提高带来的影响绝对是致命的而且是无法分散的。
2、定价利率的上升意味着法定准备金评估利率的可能上升，意味着偿付能力要求的下降，这有可能带来公司破产概率的上升上升；
3、行业竞争加剧，价格战可能展开-----小公司为了市场份额可能会拼命降价以试图扩大份额，大公司迫于压力也不得不加入价格战的泥沼；
4、寿险公司可能难以完全做到“以量补价”----实际上价格的降低不一定会带来销量的大增；
5、现有业务退保率上升，业务稳定性可能受损-----几乎是肯定的，毕竟有相当部分的投保人很理性，并且销售代理人乘机劝说各户退保重新购买产品的理由会十分充足，这种劝说效应可能会大大提高退保率。
6、传统险利率的提高会带来一系列的连锁反应，比如可能会引起学界和分析师对于分红险定价的一系列思考。。。。。。

对于前三点有一些不同的看法

1.终身寿险的利润影响有限。首先保监会设置了准备金评估利率的上限是3.5%，这也意味着保险公司在对于这款产品定价的时候采用过高的定价利率。其次市场上的终身寿险不带分红的也不太多。
2.这个观点要分两方面来看。保障性的产品影响很小，对于带有储蓄性质的产品有一定的影响，但是准备金评估利率存在上限，因此不会有较大的下降。
3.目前来说保险产品的销量对于价格来说并不敏感（除了投资性很强的产品），所以大公司未必会降价跟风。目前市场上同质产品价格相差很多的情况也是存在的。但是大公司照样比小公司销售的好。

这样才符合市场竞争规律，寿险公司可以利用自己的成本优势降低保费，提高其吸引力

对消费者来说，应该是个好消息，以后的寿险产品可能会便宜点，因为寿险公司没必要再监管部门框定的2.5%定价了

这样的规定是符合市场竞争的规律，但目前中国的保险市场还有很多值得完善的地方，这些规定是否能够达到预期的效果呢？我自己觉得这样对很多小公司尤其是新成立的公司很不利。