固定收益证券的我的几个问题（续）

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1。在金融领域中，利率有一个重要特点叫均值反转，即若市场利率过高，均值反转的力量会把过高的利率拉下来，反之亦反。这种现象 像船航行在汹涌的大海上，重力和浮力使船稳定在吃水线附近   我的问题是在EMH的批判中也有一个均值反转，两者之间是类似的吧  均值反转的力量把过高的利率拉下来是不是可以理解为预期的作用：利率很高了，未来会下降
2。息票率越大，债券价格波动幅度越小。 这个可以这么理解么：息票率越大，每期支付利息越多，则债券的投资回收期越小，是久期越小的通俗的说法，则债券价格波动幅度越小。书上也没有具体说明。

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关键词：固定收益证券 固定收益 投资回收期 价格波动 债券价格 价格波动 收益 证券 大海 领域

1. mean reverting, 对，mean reverting跟EMH 里的RANDOM WALK是冲突的
2.对，就是因为久期小所以波动幅度小

first time to learn that 'mean reverting' is translated to 均值反转.  
do not think the translation is good though.

了解下，学习到了