动态面板GMM估计中要确保“因变量滞后值的估计值在FE和混合OLS两者的估计值之间”,因此,我分别写了OLS、FE和系统GMM的命令,请问各位老师同学,我的命令是否正确?除此之外,在FE和系统GMM估计中,因变量滞后一期的估计值为负,并且没有显著性,也就是说因变量的前一期与当期不相关并且系数是负的,这个是什么原因呢?算不算是个大问题?
reg y l.y x z1 z2 z3 i.area i.year
xtreg y l.y x z1 z2 z3 i.area i.year ,fe r
xtabond2 y L(1/1).y L(0/0).x z1 z2 z3 i.area i.year , gmm(x,lag(1 3)) gmm(y,lag(1 3)) iv( l.x z2 z3) twostep robust