《经济研究》中一篇论文对于面板数据回归设置多个行业虚拟变量却仍能用固定效应

提拉米苏的爱 发表于 2020-7-21 13:01
如果您是做公司金融领域，或者是上市公司数据。“把行业作虚拟变量加进去会被删除”是不可能出现的。出现 ...

请教一下，以上市公司数据为例，哪里可以找到每个年度公司的具体行业信息？

是有这个问题

华垄王 发表于 2020-7-19 11:17
衡量企业非效率投资的Richardson残差度量模型如下：
其中的行业虚拟变量，这篇论文中共有21个行业，所以一 ...

本人也做过，如果你的行业是以最新的公司行业信息为基准(2012年证监会行业分类)，那么在使用FE model的时候会自动drop，但是如果有公司在样本期间内行业发生变动，而且你的数据capture the variances of industruial classification那么就不会drop掉，理论上是不会drop掉的，因为上市公司存在借壳的现象。

企业在样本期内，如果出现行业变更，就会出现个别行业的固定效应出现结果。我自己的经验是：如果时间跨度比较长（8年之上）选择固定行业；如果时间跨度较短（4年及以内）不固定行业效应。如果是恰好位于之间，请视数据结构具体问题具体分析。

看看.......

这个技术上是可以实现的，以前审稿人提出个类似的问题，面板数据中有一个命令，在加入固定效应前提下 ，还可以汇报固定效应同一纬度变量的回归系数。2012年碰到过，印象中好像是xtfevd命令

哪里不可以了！无病呻吟，人家行业用的每年年末的行业，比你只用最新行业的更为准确啊~

黃河泉 发表于 2020-7-22 08:33
请教一下，以上市公司数据为例，哪里可以找到每个年度公司的具体行业信息？

国泰安数据库里有

黃河泉 发表于 2020-7-22 08:33
请教一下，以上市公司数据为例，哪里可以找到每个年度公司的具体行业信息？

国泰安数据库里有。。。。。。

为什么我的行业每年都是变动的呢？你们行业永远不变的，是怎么搞出来的？按照当前最新的行业还是什么？