楼主: wangzemin23
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[学术与投稿] 计量经济学问题,请大侠们指点 [推广有奖]

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wangzemin23 发表于 2010-10-5 01:08:07 |AI写论文

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assignment中的题目,碰到有点难搞的!
let us consider somespecific models based on
theories about the predictability of oil prices. This time, estimate lspott on lfuturest-1and lspott-1. Call this Model1.

ThTthe theory claims that changes in the spot price of oil are unpredictable,and therefore the best forecast is the current spot price. That is,



lspott
= β0 + lspott-1 + errort.



The equation above says that the spot price of oil is a randomwalk with drift: its current value depends on a constant, its value last period(with coefficient 1) and some random error. Perform a test for this restrictionto Model 1 to see whether this alternative theory holds.















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关键词:经济学问题 计量经济学 计量经济 经济学 coefficient 计量经济学 大侠 指点

沙发
wangzemin23 发表于 2010-10-5 01:11:25
这里除了F-test,老师说还可用wald test, 用EVIEW 搞定,但是看了lecture notes, 发现wald test是针 对X variable的,比如这道题里的lfutures,但是这里问的是y (t-1)对用y的情况, 请问大侠们该怎么perform test?

藤椅
zhangyingjie 发表于 2010-10-5 08:07:48
bu hao yi si .wo ye bu dong

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