期权一道证明题求助

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  consider two European call options with two different strike prices denoted by: K1 < K2.
Both calls are on the same non dividend paying stock and for the same expiration date, T.

Prove: At time t, (t < T),
c(K1) – c(K2) ≤ (K2 – K1)e–r(T – t)

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关键词：证明题 Different Dividend European options different paying

自己顶一下

这个不应该是相等的么？

已经证出来了。
构建一套strategy到期时P/L总是为负就可以推出现值总是为负，就可以证明不等式了

long one and short another, the maximum you can earn is K2-K1, so the price of the portfolio is no more than the discounted value of K2-K1

如果小于的话不是存在套利机会了么？通过买入K1和卖出K2构造一个组合，到期时得到K2-K1。而K2-K1的现值大于当初的成本c(K1) – c(K2) ，这不就存在套利了么？