真正的固定收益证券手册介绍:
近20年来《固定收益证券手册》在美国已经成为基金经理,机构投资者,金融分析师—实际上包括所有需要最新最权威的全球固定收益证券市场信息的人士的重要参考工具。经过充分的修订和扩充,这本经典著作的第六版—每章都由该领域最可信,最权威的固定收益证券专家馔写。阐述了固定收益市场上最新的实践变化,可满足当今金融专家的需要。迄今为止,《固定收益证券手册》所涵盖的内容最广,最深。本书向专业人士提供了固定收益证券的全面知识,以及新增加的部门和策略的详尽信息,从而使本书达到了其他任何一本书都难以企及的高度。本书具有极高的理论价值,卓越的专家意见,是投资人士手中必备指南。它对当今市场的动态发展和所蕴涵的机会进行简明而完整的解释,并为这种解释设立了一个标准。在固定收益证券的相关书籍中,它保持领先地位。
本书第六版分为8个部分。
第1部分介绍固定收益证券的投资特征和相关风险的基础知识,包括收益率计算、当前收益率、远期收益率、赎回收益率、价格波动性尺度(久期和凸性)和债券市场指数。
第2部分介绍债券市场(国内市场和国外市场)和货币市场工具。对这些工具的信用分析放在第3部分。
第4部分介绍抵押贷款支持证券(转手证券、担保抵押债券和剥离抵押贷款支持证券)和资产支持证券。
第5部分以第1部分的分析框架为基础。这一部分讨论固定收益证券的两种估价方法:二项式方法和蒙特卡罗方法。这些方法的辅助方法是期权调整利差。
第6部分阐述人们比较熟悉的固定收益证券组合管理策略。除了积极策略和结构化组合策略(指数化、免疫、贡献策略组合)以外,本部分的内容还涉及选择业绩基准这个重要问题。
第7部分的两章阐述股票连结类证券。其中不仅描述了这类证券,还介绍了这类证券的估价方法以及相关的投资组合策略。
第8部分阐述衍生工具和它们的组合管理应用。衍生工具包括期货/远期合约、期权、利率互换和利率协议(利率上限和利率下限)。对每一个工具基本特征的描述都涉及如何定价以及如何用其来控制固定收益证券组合的风险。