金融基本问题

请问 卖空看跌期权是 一个什么样的过程，希望能举个例子  谢谢

7# xinshou0011

当到期时股价低于30时，比如25元，看跌期权被执行，此时期权卖方要以30元的价钱购买买方的一股股票，所以亏损30-25=5元，但卖方同时曾以31元的价格卖空一股股票，30元买的股票用于还所借的股票。对冲后，还有一元钱的差价收益。

就是卖出一个看跌期权的意思

期权是一种权利，所谓看跌期权即买入期权者买入了一种在将来以事先确定的某种价格卖出某项资产的权利，只有当价格下降时买入者才会执行期权利。例如现在股价是10元，假如某人预期会下跌到9元，如果他买入执行价格为10元的看跌期权，假如不考虑期权费，当价格下跌到9元时，买入期权者执行期权，即以9元价格从市场买入股票再以10元价格卖出股票给卖出看跌期权者（即看空期权者），从而获利1元。这是期权投机的例子，也可以用来套期保值，由于期权在条件不利时可以放弃其权利，所以比期货更灵活。不知道这样说的明不明白？

其实我想问的是这个卖空？而不是看跌期权

其实我想问的是
卖空看跌期权，是借入看跌期权然后在市场上卖掉，那么这个看跌期权到期后，怎么还给出借方呢，以什么形式
希望能举个例子  谢谢啊

5# xinshou0011 看跌期权当市场价低于协议价时有正的收益，卖空该期权得到期权费，到期时，如果该期权有正的收益，出借方（交易商）将从你的中账户划走期权费和这笔正收益。反之（市场价高于协议价）你将获得卖出该期权时的期权费收益。

楼上的你好，在hull书的看跌和看涨期权的平价关系中  有这样一个例子
假定股票现在价格为31，执行价格为30，无风险利率为10%，3个月期的欧式看涨期权的价格为3,  3个月期的欧式看跌期权的价格为2.25， 这个时候存在套利机会 买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，当期权到期日，如果股价低于30，将执行看跌期权，以30购买一股股票   ，请问这个   将执行看跌期权，以30购买一股股票  是一个什么样的过程？？？？ 谢谢

学习学习，几位大侠介绍的很详细啊.......