随着热钱涌入香港,13年前在亚洲金融风暴中狙击港元无功而返的索罗斯,将携90亿美元巨资卷土重来,引起香港监管层及市场高度关注。业内人士认为,索罗斯此次的手法和前几次差不多,与其说索罗斯是看好中国大陆市场,不如说他和其他国际热钱一样,是在豪赌人民币升值。
索罗斯于今年3月在香港注册成立基金管理公司,在其9月的股份申请表中,其入股资金显示为3500万港元,媒体表示,索罗斯最终带到香港的资金可能会达到90亿美元。此外,索罗斯基金管理公司在香港的办公室将于11月初开始办公,并计划今年设立北京或上海办事处。
此情况显示,在人民币升值、大陆人行升息的情况下,包括索罗斯在内的国际对冲基金投资者正在觊觎中国市场,香港则成为这些热钱抢攻的跳板。
对于索罗斯未来的资金运用,市场人士认为,索罗斯对港的投资策略将从单纯的货币投机套利,转向持有单只股票的较长投资。除了会利用当前的流动性泛滥和人民币升值进行与汇率相关交易,以及香港H股的投资机会外,更有可能透过从大型咨询机构取得的Q FII(合格的境外机构投资者)名额进入A股市场。此外,善于期货操作的索罗斯基金还会从事固定收益产品的交易。
目前香港的人民币存款不到1500亿元,大型的国际对冲基金如果借助杠杆作用,只需要较少的资金便可以将无本金交割远期人民币合约价格(NDF)推高,对冲基金可从中获取丰厚回报。
此外,索罗斯还可以用美元换成的港币买进与人民币资产相关的H股。等到人民币升至其预期目标时,便可以反向操作,在卖出人民币换回美元资产的同时,在股市上抛售H股锁定利润,这样可以同时锁住货币升值收益与股市回报。
事实上,索罗斯很早就开始投资中国概念股。其控制的一只基金1995年购入2500万股海南航空,成为海外资本入股内地航空公司第一案。06-07 年也大量买进在美国上市的百度股份,去年第三季再入资阿里巴巴成为其三大流通股股东之一。今年7月也传出买进中国淀粉的4000万股,10月份又以 4000万美元入股四环医药。