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引言: 邢不行的系列帖子“量化小讲堂”,通过实际案例教初学者使用python进行量化投资,了解行业研究方向,希望能对大家有帮助。 【必读文章】:《10年400倍策略分享-附视频逐行讲解代码》 《EOS期现套利,一周时间,15%无风险收益》 个人微信:xbx9585,有问题欢迎交流
这是邢不行第 63 期量化小讲堂的分享 作者 | 邢不行、助教林奇
本文内容也有视频版本,点击观看:1笔交易有买有卖,如何确定资金流入还是流出?
在上篇文章量化投资中如何计算机构、主力、散户资金流数据中我们讲解了资金流向数据是怎么被划分成机构、主力和散户的。
看完文章就知道,这些所谓机构、主力、散户资金的定义并不是我们理解的字面意思。
而是仅仅按照每笔交易的成交额大小,人为进行划分的,详情可见上篇文章。
关于资金流数据还有另一个知识点,我们要在本文讲解。
01 资金的流入与流出
假设下表是某股票的逐笔交易数据,每一行代表一笔交易:
我们可以看到第三列“资金流方向”中包含了资金流入、流出分类。
粗看这个流入、流出数据好像没有什么问题,一般人不会多想。
但我们做量化交易的会去考虑这个数据究竟是怎么算出来的,有什么含义,方便之后用来开发策略。
这样仔细一想,就会发现这个数据似乎很有问题。
我们看下图09:35:25的这笔被标记为流入的交易,双方以13.23元的价格交易2600股,总额34398元。
对于买家而言,花费34398元买入股票,这些钱流入市场。
对于卖家而言,卖出股票获得34398元,这些钱流出市场。
这笔交易中,虽然买家的钱确实流入了市场,但卖家也拿了钱离开了市场,理论上似乎没有净资金流入。
但这笔交易却最终被记为资金流入,为什么?
再来看10:02:36的这笔被标记为流出的交易,双方以13.26元的价格交易33700股,总额为446862元
对于买家而言,花费446862元买入股票,这些钱流入市场。
对于卖家而言,卖出股票获得446862元,这些钱流出市场。
这两笔交易似乎没什么差别,都是买卖双方一手交钱一手交股票,一方带资金入场,一方拿资金离场,净流入为0。
但这笔交易却被标记为资金流出,这又是为什么?
02 如何定义资金流方向
要想搞明白怎么定义资金流的方向,我们先要明白一笔交易是如何形成的。
上图是股票交易的盘口,包含了买五到卖五的价格。我们做交易有两种下单方式。
// 第1种方式:盘口挂单,等待成交
比如我们以卖三价46.77的价格挂单10手,盘口委托数就也会从1变成11。
这笔交易不会马上交易,而是进入成交队列等待。假设最终成交了,我们称之为“被动成交”,因为我们一直在被动等待别人来成交。
// 第2种方式:主动下单
比如我们觉得当前的卖一价46.75比较合适,于是主动下单10手买入。这笔交易会马上成交,此时卖一的委托数也会减10。
这种下单立即成交的情况,我们称之为“主动成交”。
// 总结
一笔交易的双方,必定有一方是被动成交,另一方是主动成交。当然也有一些意外情况
那么这笔交易中,买卖双方哪方是主动成交,就决定了这笔交易资金流入的流向。
买方是主动成交,那这笔交易就是资金流入。卖方是主动成交,那就是资金流出。
我们再回过头看刚刚09:35:25这笔交易。它被标记为流入。说明这笔交易,一方是挂单卖出股票,另外一方是主动下单买入。
而10:02:36这笔交易标记为流出,所以它是一方挂单买入股票,另外一方主动卖出股票。
联系邢不行:关于量化的任何问题,或者想要了解其他内容,可以加我的微信(xbx9585)和我交流。
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