楼主: lyxholiday
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确定VECM模型的模型形式、协整秩检验 [分享]

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lyxholiday 发表于 2020-9-14 17:36:00 |显示全部楼层

我想要对3个非平稳的变量建立vecm模型,在此之前需要做协整检验、确定协整秩的个数,同时确定模型的形式是否带漂移项/趋势项(case2/case3/...)。在实际操作中,我用sas得出了如下结论,使用轨迹的协整秩检验和使用限制下的轨迹的协整秩检验给出了不同的秩的个数,请问我应该选择哪个case更好呢?

附1:sas给出的协整检验结果


使用轨迹的协整秩检验
H0:
Rank=r
H1:
Rank>r
特征值轨迹Pr > 轨迹ECM 中的漂移正在进行的漂移
000.3677 33.4637 0.0182     Constant         Linear                  
110.257315.58400.0483
220.09713.98510.0459




[td]


使用限制下的轨迹的协整秩检验
H0:
Rank=r
H1:
Rank>r
特征值轨迹Pr > 轨迹ECM 中的漂移正在进行的漂移
0 0 0.4182 36.8099 0.0326 ConstantConstant
1 1 0.2575 15.6851 0.1889
2 2 0.09924.0758 0.4014




[td]


限制假设
假设ECM 中的漂移正在进行的漂移
H0(Case 2)ConstantConstant
H1(Case 3)ConstantLinear




[td]


限制的假设检验
特征值限定的
特征值
自由度卡方Pr > 卡方
00.36770.418233.350.3413
10.25730.257520.100.9507
20.09710.099210.090.7633




      附2:vecm的5种形式




  • Case 1: There is no separate drift in the VECM(p) form.



  • Case 2: There is no separate drift in the VECM(p) form, but a constant enters only via the error correction term.



  • Case 3: There is a separate drift and no separate linear trend in the VECM(p) form.



  • Case 4: There is a separate drift and no separate linear trend in the VECM(p) form, but a linear trend enters only via the error correction term.



  • Case 5: There is a separate linear trend in the VECM(p) form.












stata SPSS
龙五三 发表于 2020-9-15 22:22:04 |显示全部楼层
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