2010.12/8考fm的心得及題目

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

12/8考過了fm 念了asm guo 還有一本2007的一本書
這次考試衍生性金融商品考得很少說…都是算現值累積值年金部分居多
也有幾題是陷阱題 要記住年金是在第幾年開始的 要小心
我大約記得這些題目(竟然寫出了1x題 呼 記憶力還不錯) 有任何疑問  再丟訊息給我 一起切磋

1. prepaid forward 和 forward 比較 有五個選項 題目內容大約就是問兩個方面
第一個是問forward 的價格 和prepaid forward價格關係 第二個就是問forward  和prepaid forward 各是在哪裡交易的

2. current price=75 ,expected price in three years=90,問 forward price 是多少價格 投資者才願意付 選項有1.小於75 2.等於75 3.75~90之間 4.等於90 5.大於90

3. sinking fond 問題,問n=8年 loan=L, interest at 8% compounded quarterly
sinking fond 的利率,前五年是interest at 5% compounded quarterly, 第五年之後interest at 4% compounded quarterly,給了payment each quarterly total=500,問L是多少?

4. 每年期初存1元存了三年,然後給了前面那的數列的duration,問如果每年期初存1元存四年,那這個數列的duration是多少?

5. 一個 bond的題目,給了 counpon rate ,effective yield rate,給了 par value=redemption value ,給了price of the bond 相對於 par value discount 1.5的樣子問 par value是多少?

6. 考了 long call + long put 兩個的St=k是相同的,問圖形是什麼?

7. long call,long put,short call,short put,long forward問哪個有 unlimit loss  

8. 類似第七題 選項也差不多 問價格上升 哪個會有獲利?

9. 給了nominal rate of interest= i,real rate of interest= i’,inflation =r
問i 用 i’ 及 r來表示, 我記的選項就是用那個公式1+i =(1+i’)(1+r)就可以推出來了

10. 給了 spot rate 分別為1年到5年 問one-year forward rate for year five是多少?

11. 問了 哪個選項不是hedge.看ASM的書這題就會了

12. 問immunization asset只有存一筆在第三年x,給一年的zero coupond bond及四年的zero coupond bond的r及bond price.最後問x是多少?

13. 一個第一年存500 單利另一個為第一年存100複利,他們的force of interest of δ在第十年相同,問單利的這個十年後累積的值是多少?(數字我忘記是多少了隨便填的)

14. 一個futures 的問題,給了Maintenance Margins 75%,還有一些其它條件(懶得打)現在的指數為1000三個月後指數為700 問三個月後保證金應該為多少?

15. put-call parity 問題 很簡單 公式會就可以了

16. swap 典型題目 這裡就不多說了 習題會寫這題就ok

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：immunization Maintenance Redemption Quarterly inflation 心得

貌似不难 有信心了

同过，去年12月杯具了。。。 题目其实不难的，关键是计算器的使用一定要熟练，复杂年金的分解一定要细心。。。。 债券、贷款两张的“本息分离”的题目貌似很多啊~