- 阅读权限
- 255
- 威望
- 0 级
- 论坛币
- 120282 个
- 通用积分
- 8.8705
- 学术水平
- 0 点
- 热心指数
- 1 点
- 信用等级
- 0 点
- 经验
- 998 点
- 帖子
- 54
- 精华
- 0
- 在线时间
- 264 小时
- 注册时间
- 2005-1-15
- 最后登录
- 2024-4-21
硕士生
还不是VIP/贵宾
- 威望
- 0 级
- 论坛币
- 120282 个
- 通用积分
- 8.8705
- 学术水平
- 0 点
- 热心指数
- 1 点
- 信用等级
- 0 点
- 经验
- 998 点
- 帖子
- 54
- 精华
- 0
- 在线时间
- 264 小时
- 注册时间
- 2005-1-15
- 最后登录
- 2024-4-21
| 开心 2021-8-8 18:19:15 |
---|
签到天数: 2 天 连续签到: 1 天 [LV.1]初来乍到
|
100论坛币
两道题如下
计算题
投资者拥有面额为100万美元、期限为3年、票面利率10.75%(年付息)的某公司的固定收益产品(假设为其公司债)。假设根据目前市场报价,该债券的到期收益率为10%,即债券市场报价为101.865(该债券的交易价格为1,018,650美元)。
1、投资者持有该债券的风险就是该债券的价格下跌造成的投资损失。风险主要来自于两方面:整体市场的利率风险和该债券的信用风险。请问投资者可以在市场上购买什么产品来对冲债券的信用风险?怎么购买?
2、投资者想要用CBOT的长期国债期货对该债券进行套期保值。已知CTD面值10万美元、期限29年,票面利率为7.5%,k=1.2,cf=0.9,问该投资者应该多头(或空头)多少份期货合约?
(经计算,该债券的BPV为25美元;CTD的BPV为72美元)
名词解释
Spread to Libor |
|