连老师:你好!
我在研究多元化与资本结构问题,模型通过hausman检验选择re,估计后结果还基本可以。为了进一步控制模型的内生性,我选择滞后一期多元化程度变量作为工具变量,根据您的讲座,我觉的 xthtaylor 比较合适,我还产生了滞后期新变量带入。可总出错There are no time-invariant exogeneous variables in the model.If you have those variables specified, they may have been removed because of collinearity.我对命令理解有误?如果不行,我应该怎么估计。如果估计后结果不理想,是否说明以前所做估计结果不稳健?
谢谢老师