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投资理财产品 三个要点需注意
当前理财产品的“零收益”、“巨亏”以及“运作不透明”等问题被炒得沸沸扬扬，不可否认，一些理财产品在设计或者运作阶段出现了问题，但是对于大多数产品来说，投资者还是比较满意的。那么为什么会出现这种情况呢？这是因为，有不少理财产品的购买者在选择理财产品前还是做了一些必要的“功课”的。那么有哪些是投资者在选择理财产品的时候一定要做的必修课呢？主要包括以下几个方面： 第一，投资的标的。显然，投资于股票与投资于债券的风险是不同的，同样是股票，不同的公司未来发展的前景也是不一样的，而投资的方向在很大程度上决定了一款产品的风险水平。所以，投资者要根据自己的风险承受能力选择不同投资方向的产品。 第二，产品设计机制。直接投资类的产品比较简单，但是对于一些机构复杂的结构性理财产品，投资者更需要仔细分析。分析的步骤一般是：首先应该分析一下挂钩标的的市场状况，管理期之内会大概有什么样的趋势，然后再分析一下产品的“结构”或者说是如何挂钩的，进而分析在何种情况下会产生怎样的收益以及最好和最差的情况会怎么样。然后结合自己的风险情况作出产品选择的决策。 第三，扫除理财产品合同中的问题条款。相信在经历了一系列的“理财风波”之后，应该有更多的投资者重视具体的合同条款了。如果合同中有不明确的地方应该在投资之前弄清楚，以免造成决策失误。必要时可以咨询理财师或者律师来帮忙了解清楚。文章转自：http://bbs.jinku.com/thread-20749-1-1.html
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《写给年轻人的投资理财书 理财师给年轻人的10堂理财课》马肸眴[PDF]
编辑推荐 本书是专为年轻人量身打造的理财工具书，包含从初学入门必须知道的理财观念到提升理财能力的实务操作，旨在帮你学会做加减法，让财富增值，实现丰富多彩的幸福人生。内容简介为什么有些人越忙越穷，有些人收入高却一无所有，有些人却又有钱又有闲?关键就在于有没有理财观念，会不会理财。本书作者根据自己多年的理财经验，从理财专家的角度，提出了个人和家庭在理财实践中要面临的各种问题及其解决方案。内容包括理财的基本知识、理财的目标规划、财富的积累、理财工具的运用(包括储蓄、股票、债券、基金、黄金、外汇、房地产)，还融人了大量理财的实际案例，将告诉你最实用的投资理念、最好用的投资工具、最有效的投资技巧。本书是专为年轻人量身打造的理财工具书，包含从初学入门必须知道的理财观念到提升理财能力的实务操作，旨在帮助大家学会做加减法，让财富增值，实现丰富多彩的幸福生活!目录:第一部分理财让生活更有序第1课你不理财，财不理你第1节要知道理财的那点事一、什么是理财二、什么是投资三、理财和投资的关系第2节理财是为明天的生活储备今天的财富一、通货膨胀一一财富增长最危险的敌人二、生命周期与理财一一平衡不同年龄阶段的收支差距三、生活中存在着偶然一一管理好生活中的风险四、开源是理财的根本一一多增加收入来源五、理财的终极目标一一财务自由第3节制订富足一生的理财规划一、整理和分析财务状况二、设定合理的财务目标三、根据财务目标和财务现状设定财务预算四、商业保险一给家庭成员爱的礼物五、与最适合你的投资组合“谈恋爱”六、坚持目标，定期审核投资规划第4节做一个自知的“聪明先生”一一投资理财小测试第2课理财不可不知的基本知识第1节通货膨胀会偷走你的财富一、什么是通货膨胀二、通货膨胀的影响三、通货膨胀的分类四、衡量通货膨胀的方式第2节财富“调节器”一一经济政策一、货币政策二、财政政策三、什么是GDP四、了解经济政策和数据对普通人理财的意义第3节投资为什么可以赚钱第4节什么样的投资回报率是合理的一、要考虑我们到底需要多高的收益率二、要考虑什么样的投资回报率是现实可行的三、还要注意时间第二部分理财让生活更有安全感第三部分理财让生活更有目标第四部分如何投资才能以钱生钱第五部分理财，你需要理财师的帮助[hide][/hide]
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本息分离债券研究_本息分离债券初步分析
本息分离债券研究_本息分离债券初步分析本息分离债券，英文简称为STRIPS（SeparateTradingRegisteredInterestandPrincipalSecurities），是美国财政部1985年为满足对零息债券的需求而设计的。本息分离债券经常被称为零息债券，但是，从严格意义上讲，它实际上是零息债券的衍生产品。在国际上，本息分离债券是近二十年来债券市场很有意义的创新之一，它的设计简单，却是实现投资组合的收益目标、对冲所面临的市场风险以及构造各种复合金融产品的非常有用的工具，它在活跃债券市场、方便投资者等方面有着十分重要的作用。
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[分享]理财师期刊：牛年我们可以投资什么
去年是个不平凡的一年，大家都经历了中国市场的大起大落，而牛年可能将是更不平凡的一年，因为实体经济的危机会全面影响中国。从刚公布的08年经济数据来看，形势是比较不乐观的，虽然08年全年GDP增长为9%，但是却是逐季度下降的趋势，第一季度10.6%，第二季度10.1%，第三季度9.0%，第四季度6.8%。特别是四季度的快速跌幅，值得引起我们的高度警惕。虽然政府做了很多事情，想拉动经济，但是中国09年保8的GDP增长目标，依然是未知的，09年的经济领域同样也会比较困难。糟糕的经济环境给我们的理财投资带来了很大的困难，直接反应就是高收益品种减少，存款利息降低，高收益投资风险偏大。那我们在牛年该投资什么品种呢？我觉得依然还是有不少品种可以做投资的，但是要降低投资收益预期。配置牛年的投资工具，我觉得关键要抓住这样几个原则。第一，保本至上。因为经过一年的熊市，相信大家的资产都缩水了很多，此时如果再高风险投资，无疑是赌博行为。而且目前市场行情是风云变幻，保本是不二的选择。第二，固定收益为主。追求收益的确定性为上，以收益实现可能为主，而不能片面追求高收益的可能。第三，准备一定比例的高流动性资金。危机危机，在危险中存在机遇。虽然目前投资市场确实比较糟糕，但是同样也给投资者提供了很多机会，可以非常廉价的买入有价值的资产，因此需要有笔资金作为准备，抓住时机，及时投入。。。。。。欢迎大家下载阅读理财电子月刊
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中国债券收益率曲线是什么_中国债券收益率曲线最新消息
中国债券收益率曲线是什么_最新消息中国债券收益率曲线中央国债登记结算有限责任公司最早自1999年开始编制中国债券收益率曲线（中债收益率曲线），并于2002年实现了第一次升级后，又经过公司内外部专家的深入研究、比较后，结合中国债券市场的实际情况，提出并开发出了全新的债券收益率曲线构建模型。中债收益率曲线的编制理念是为中国债券市场提供完全客观、中立的收益率参考标准。据彭博社报道（2015-5-25），中国今年拟发行的1.77万亿元人民币(2850亿美元)地方债正在打击长期主权债需求，推动收益率曲线达到一年多来最陡。 据彭博社报道，中国今年拟发行的1.77万亿元人民币(2850亿美元)地方债正在打击长期主权债需求，推动收益率曲线达到一年多来最陡。 根据全国银行间同业拆借中心的报价，截至上海时间11:20,10年期国债与1年期的收益率之差为108个基点。这比上周五触及的2014年4月份以来最大收益率之差109个基点只低了1个基点。2025年4月份到期国债收益率本月已经上升了10个基点，至3.45%，而2016年4月份到期的国债收益率跌了34个基点，至2.37%。 自去年11月份以来，中国央行已经三次下调利率，以重振增速放缓至2009年以来最低水平的经济，进而推高了短期国债的需求。在中国国务院总理李克强鼓励地方政府把高成本、短期债务置换为长期债务并打造一个更透明融资体系之际，江苏省上周发行了地方债，打响了总量将增长三倍的2015年地方债发行的第一枪。 国泰君安证券驻上海的债券分析师徐寒飞称，中、长期债券收益率开始攀升，因为需求被地方债挤占了；随着供应持续增长，收益率曲线的这种陡峭状态可能持续
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交行理财产品擅改投资方向巨亏过亿 遭客户投诉
中国网财经中心记者获悉，今日上午，有多位交通银行理财产品持有人前往上海银监局，对交通银行“得利宝?至尊18号”理财产品发行和投资过程中的违规行为进行投诉。上述理财产品持有人与交通银行上海分行的工作人员在上海银监局进行了现场交涉，交行工作人员当场表示同意对投资者进行补偿，但双方并未就补偿方案达成一致；持有人表示将进一步通过监管部门和媒体投诉交行的违规行为，追索亏损补偿。据了解，上述名为“得利宝?至尊18号”的理财产品是交通银行于2011年上半年推出、面对高净值人群发行的一款定向增发产品，募集资金10.8644亿元，最低投资门槛为50万，由上海六禾创业投资有限公司担任该产品的投资顾问。据私募排排网数据统计，至尊18号自2011年5月19号成立至今，净值始终在1元以下，截止5月3日，净值为0.84，浮亏约16%。前述“得利宝?至尊18号”的持有人对中国网财经中心记者表示，“股市有风险，投资需谨慎”，他们对此早有思想准备，但他们在“得利宝?至尊18号”上的亏损并非纯由市场因素造成，而很大程度是受了交通银行的“忽悠”——“得利宝?至尊18号最初进行路演宣传时曾明确提到投资策略是以参与中航系企业定向增发为投资标的，出于对国防高科技产业的青睐，我们才选择购买这款理财产品，没想到最终产品实际投标的的9家企业，没有一家属于中航系或国防工业。”投资了400多万元购买“得利宝?至尊18号”的李先生向记者表达了他极为不满的情绪来源。随后，记者从李先生提供的产品宣讲会材料中看到了如下描述：“至尊18-1号定向增发主题基金产品的支持机构为中航工业集团公司”，“所募集的10.8亿元人民币专项用于参与中航工业集团旗下企业实现资产证券化。”然而，根据《至尊18号2013年一季度投资报告》显示，“得利宝?至尊18号”先后参与了9家上市公司的定向增发，投资方向主要是资源类、制造业、消费医药类三大类，并没有包含国防航天等高科技企业。关于“得利宝?至尊18号”投资标的为何没有涵盖中航系企业，六禾投资也曾做出书面解释，表示是因为中航集团整日资产证券化推进缓慢，投资无法完成，因此才改变投资标的。但这一解释并不为投资者所接受。此外，据上述持有人代表反映，“得利宝?至尊18号”销售和投资过程中的问题还不止于此：除去私自更改投资方向之外，“交通银行在销售得利宝?至尊18号时还存在隐瞒风险、夸大收益的问题”。而记者注意到，至尊18号产品在交通银行的内部风险评测中，定位为风险最高的6R级，目标客户为激进的有投资经验的投资者。据了解，在市场低迷、增发股频频破发的情况下，定增类理财产品表示不佳是普遍现象。尤其是2011年期间发行的产品亏损最为严重。数据统计，截止2013年1月，净值为负的定增产品共有57款，占总产品数量的42%。其中的43款，即占比75%都是2011年成立的产品。“在2011年发行产品时，机构对二级市场走势的判断过于乐观，没有料到2012年以来的资本市场会如此低迷。”一位分析师告诉记者。同时，2011年参与定增项目的机构众多，因此折扣就会比较少，股价更容易跌破定增价。据今日前往上海银监局进行现场投诉的持有人代表介绍，当他们在银监局现场，当面指出交通银行在“得利宝?至尊18号”运行过程中“私自更改投资方向，造成客户损失，存在明显的违约”时，交通银行工作人员当场同意对投资者进行补偿，并称“将利用现有到期资金发行一款一年期的关爱理财产品，年收益率保证在10%以上”；但这一方案被持有人代表当场拒绝。参加今天现场交涉的持有人代表李先生对中国网财经中心记者表示，他们不打算接受交行今天提出的补偿方案，“还将继续走银监局的渠道，投诉交通银行售卖理财产品过程中的违规行为”。
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★投资与理财专业调查问卷★
★投资与理财专业调查问卷★或者做在线调查问卷1.在关于投资与理财的相互关系解释中,您认为最合适的解释为().单选A.投资,理财是财富管理中不同的两方面.B.理财包括投资活动.C.没有清晰的理解.D.投资是理财最重要的方面,投资是为了实现理财的目标.2.您认为投资与理财专业(专科)学生的就业前景().单选A.一般.B.严峻.C.良好.D.说不准.3.理财包括().单选A.个人理财,家庭理财,公司理财.B.个人理财,家庭理财.C.公司理财,个人理财.4.理财工具应包括().多选A.银行的金融工具.B.股票.C.债券.D.证券投资基金.E.外汇.F.衍生金融工具.G.保险.H.房地产投资.I.黄金.J.艺术品,古董收藏.5.假如您是一名在校大学生,没有收入或收入很少,现有一款可供透支3000元的信用卡,您会办理吗?()单选A.会.B.不会.C.说不准.6.您认为投资与理财专业学生在校期间选择哪一种股票投资实践.()单选A.现实股票市场实践.B.模拟股票投资.C.其他.D.现实投资与模拟投资并存.7.假如您现在正对一名投资与理财专业学生进行面试,您会首先看他的()单选A.文凭.B.相貌,身材,气质.C.各种专业证书.D.其他.8.您认为下列哪几种证书是投资与理财专业学生所必需的?()多选A.证券业从业人员资格证书.B.期货业从业人员资格证书.C.保险业从业人员资格证书.D.基金业从业人员资格证书.E.英语4级证书.F.全国计算机2级证书.G.会计电算化职业资格证书.H.普通话2级证书.I.驾驶执照.9.在下列经济类专业学生通用能力中,选出3种投资与理财专业学生所必需具备的.()多选A.具有较强的文字和口头表达能力.B.具有外语阅读翻译及一定的外语交流能力，具有较强的计算机应用能力.C.具有较强的社会适应能力和社交能力.D.具有较强的组织协调能力和团结协作能力.E.具有较强的自学能力、独立工作能力和创新能力..F.具有较强的分析解决实际问题的能力和较强的实践动手能力.10.请对下列投资与理财专业学生所应具备的专业能力重要性程度排序.( )排序Ａ．具有从事出纳、会计等财务工作的能力．Ｂ．具有从事投资咨询、个人理财、公司理财、基金管理等金融工作的能力．Ｃ．具有从事保险营销、保险策划等工作的能力．Ｄ．具有从事房地产咨询、投资规划等业务工作的能力．Ｅ．具有熟练运用理财工具的能力．Ｆ．具有理财头脑和理财意识．Ｇ．其他．11．在一份投资与理财专业培养计划中，是否应该开设个人理财，个人理财实训，理财学之类的专业课？（ ）单选Ａ．应该．Ｂ．无所谓．Ｃ．不应该．感谢您的参与，下面为答题卡。1.（）2.（）3.（）4.（ ）5.（）6.（）7.（）8.（ ）9.（ ） 10.（ ）11.（）[此贴子已经被作者于2007-5-210:52:52编辑过]
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P2P理财是否靠谱：87%的人投资收益高于18%
P2P理财是否靠谱：87%的人投资收益高于18% 手握10万元流动资金，在目前的市场环境下，你会如何理财？以10个人为例，3人选择了存款，3人选择买银行短期理财产品或货币基金，2人选择投资股票，而剩下的两位不确定是把钱借给熟人或者小额贷款公司。以上是笔者随机“采访”了10位朋友得到的答案。无论你承认与否，小额贷款正逐步成为一种大众理财方式。 P2P理财是否靠谱？ 根据2013年P2P投资者报告，我们看到这样一组数据：94%的投资人在P2P的投资中取得正收益，87%的人收益高于18%。这些数据非常可观，但不得不说的是小额贷款公司在发展的过程中所面临的风险正在增大。 首先是宏观经济状况。随着经济增长下行，各类实体经济都会受到不同程度的影响和冲击。其次是可能受到政策风险。如印度邦ZF2011年对待小额贷款的新规则曾一度引发该邦一半以上的融资人停止还款，整个行业险遭灭顶之灾。还有小额贷款公司太过依赖于自有资金，享受不到正规金融机构的资本优惠政策，净资本收益率很低，发展的持续性是整个行业都面临的问题，这些都意味着一定的系统性风险。 因此，在选择P2P理财时，我们必须知晓可能面临的风险，有效防范并管理风险，同时根据自己可承受的风险度，适量配置该类产品。总的来说，有如下几点风险考量： (1)信用风险。中国缺乏完善的信用体系，而P2P属于信用贷款，大多数贷款人没有抵押物、没有资产证明。这就意味着，小额贷款公司在审查融资人资质时，无法通过科学现代的手段，了解融资人过去的信用状况，也意味着融资人有可能违约不还款。 (2)道德风险。首份P2P借贷服务行业年度报告《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》共统计了9家“跑路”和关闭案例，涉及金额超过2600万元，但只有2起案件的嫌疑人归案。在缺乏金融机构监管时，有心术不正的P2P平台通过虚构借款方信息，诱骗投资者购买，实则资金流向平台企业的腰包。这就隐含了小贷公司“跑路”的风险。 (3)经营风险。小额贷款企业在无杠杆限制、无准备金比例的情况下，还附带担保，这本身就含有极大的运营风险。再加上P2P平台的收入来源主要是管理费，这就需要交易规模。而数据显示，目前正常运营的P2P平台中，月成交量超过1亿元的有13家，4000万元左右的有20家，剩余的成交量则为数甚少，收入根本不足以维持平台运营。 (4)网络风险。近期黑客对于网贷平台频繁进行攻击，造成许多平台出现挤兑的现象。由于互联网金融本身以技术为支撑，在技术方面如果不过关，会对互联网金融的资金安全、个人信息和正常运作带来很大的影响。 为了规避这些风险，在选择P2P产品时，可以参考以下标准：(1)尽量选择大平台公司。一般平台越大，资金规模越大，这从一定程度保障了资金的流动性。另外，大平台公司的风控措施也更为规范。在判断公司的平台大小时，不仅通过网络、熟人等搜集信息，有条件的，最好到公司现场考察。还有公司的注册资金、在全国的营业部的规模，也都是一个非常重要的指标。(2)了解小额贷款公司是否有一套完善的风险管控措施。随着纯信用贷款业务的坏账率越来越高，很多平台开始转向抵押贷款业务。因此，谨慎的投资人可注重贷款的抵押物，比如房产或车辆、中心地区或郊区的房屋，内在价值不同，也会决定P2P理财的有效兑付程度。(3)仔细了解借款用途以及还款方式。采用安全的交易方式(比如第三方托管)等。(4)了解是否有实业公司担保、是否有先行赔付机制、风险备用金是多少。 以上是在选择P2P理财产品时可以考虑的重要因素。另外，还要补充一点的是，P2P毕竟是风险投资，在做完以上功课后，还要合理做好总量控制。总之，作为投资人，在做任何一种理财产品投资的时候，都要尽可能多的了解所选择的产品的整体市场动态，并在过程中进行适当的调整。避免侥幸心理！
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中信标普全债指数概念_作用用途_选样规则
中信标普全债指数概念_中信标普全债指数作用用途_中信标普全债指数选样规则中信标普全债指数概念中信标普全债指数属于中信标普固定收益系列指数，涵盖了在上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间市场上市的债券。对于交易所交易债券，剩余期限在1年以上、票面余额超过1亿人民币、信用评级在投资级以上的债券均包含在该指数当中。对于银行间债券，我们根据债券类型和期限运用分层取样的方法进行了选择。该指数于每个交易日收市予以公布。中信标普全债指数作用用途中信标普全债指数。中信标普全债指数是一个全面反映整个债券市场(交易所债券市场、银行间债券市场)的综合性权威债券指数。针对我国债券市场,尤其是银行间债券市场流动性不足的问题,中信标普全债指数没有包含所有在银行间债券市场上市交易的品种,而是选择了部分交投比较活跃的银行间债券品种作为样本券,这样就更能够敏锐、直接、全面地反映市场对利率的预期及市场的走势。中信标普全债指数属于中信标普固定收益系列指数，该系列指数旨在追踪中国的国债、企业债、银行间债券和可转换债券市场。中信标普指数信息服务（北京）有限公司是标准普尔和中信证券建立的合资企业，通过增加债券系列指数产品，将其服务领域拓展到了固定收益市场。该系列产品的名称是中信标普债券指数，在2000年起由中信证券开发。由于该系列指数包含了范围广泛的次级固定收益投资策略，多年来已成为广为机构投资者认可的投资中国固定收益市场的基准指标。该系列指数包含5个独立的固定收益指数，分别跟踪中的国债、企业债、银行间债券和可转换债券市场。中信标普全债指数选样规则：在上述备选债券集合中，再分别对交易所和银行间债券市场按照如下的规则选择样本债券：1）交易所债券市场样本券选择方法将备选债券集合中的交易所债券全部作为中信标普全债指数的样本债券。2）确定银行间债券市场的样本券各个数及在各类债券品种之间的分配比例中信全债指数在银行间市场债券样本的总个数及其在各类债券品种之间样本个数的分配比例在每年的5月和11月的最后一个交易日进行调整。5月底的调整结果在6月至11月的指数计算中使用，而11月底调整结果将在12月至次年5月的指数计算中使用。在除了5月和11月的其他月份的最后一个交易日结束后，虽然也要进行样本调整，但是银行间样本的总个数及其在各类债券品种之间的分配比例是不变的。以下是在每年的5月和11月的最后一个交易日结束后确定银行间样本券总个数及其在各类债券品种之间的分配比例的步骤。A、确定银行间债券市场的样本券只数。B、确定银行间样本中固定利率债券与浮动等利率债券的只数及相应的国债和金融债的样本券只数。3）银行间固定利率国债部分的样本券选择。4）银行间固定利率金融债部分的样本选择。5）银行间浮动利率国债部分的样本券选择。6）银行间浮动利率金融债部分的样本券选择。
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高手教你100万元如何投资理财 不得不看的理财绝密
这几年市场低迷让更多投资者心里开始不安，存进银行的100万元就这么在银行理财天天掉价，通货膨胀让更多的投资者一片茫然，不知道100万元应该如何投资理财，对于投资者来讲，并非想从投资理财中赚大钱，只为让资金保值。 在投资理财行业并非所有的投资者都冲着收益而来，100万投资理财在现如今的社会中非常常见，但是这也是一个亟待解决的事情，针对不同的人群需求也有所不同。如果你有100万的流动资金，日常生活和保障都没有问题的情况下，可以将这100万投资理财，那么100万如何投资理财呢？ 中年人应该如何将100万投资理财 现如今100万对于中年家庭来讲，也不是个小数目，存入银行收益太低，跟不上CPI的步伐，辛辛苦苦赚来的100万慢慢在贬值，应该怎么办呢，对于中年人来讲100万元如何投资理财呢？其实中年时期，有较高的抗风险的能力，可以从高收益的理财产品入手，100万在信托投资理财产品中，一年收益能达到8万到15万，据华夏泉盛调查，2013年信托理财产品年收益平均收益在9%左右，是银行存款的三十倍，风险相对股票而言较低，非常适合中年人理财。 老年人应该如何将100万投资理财 干了一辈子好不容易赚来100万，就碰到了通货膨胀，理财产品琳琅满目却不知道选哪个，对于投资理财一窍不通，很多老年人开始伤神，有钱也发愁，那么老年人100万如何投资理财呢？老年人第一不了解理财行情，第二不了解投资项目的前景，第三资金长时间不用，所以老年人在选择投资理财产品时一定要注意，收益太高不一定就好，因为高收益背后就有高风险的存在，对于老年人来讲稳定收益比较适合，由于对行情、前景不了解，所以选择国债比较合适，国债收益高于银行理财产品，而且时间较长，非常适合老年人理财。 很多人都在发愁100万如何投资理财呢，在投资理财中不同的人选择的理财产品是不同的，投资的稳定性、收益、范围、项目都有所不同，每个人都有各自的投资理念，偏好不同，投资的理财产品也各不相同，中年人可能会注重于收益，中年家庭抗风险能力较强，因此选择高收益的较多，通常中年人喜欢高收益的理财产品，例如信托、股票、基金之类的理财产品，而老年人由于身体情况，经不起大起大落，所以选择收益较低，能够保值的理财产品最适合。
