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情人节，投资理财谁是真爱？（转）
[hide]http://money.sohu.com/20140213/n394902069.shtml[/hide] 编者按：情人节不仅仅是爱人们的狂欢，今年更有金融机构扎猛子挤进了这个市场。在“钱紧”且投资市场疲软的2014年情人节，如何做一个多情又多金的投资人？我们手里高端大气的金钱玫瑰又该投给哪些有“钱途”的“情人”？如果总是斩获微薄，你有没有“累觉不爱”？ 余额宝关心则乱 财情指数★★★★★ “暂无收益”吓坏投资者 ●系统升级所致,实际上还是按时到账了 网友微博晒“暂无收益”官微辟谣称系统升级 昨天早上，微博网友发帖称余额宝一般在早上6点左右就可以看到前一日收益，但当时已7点多依然没看到，一些用户还贴出了截图，上面赫然写着“暂无收益”四个大字。部分网友还担心会不会是余额宝出了问题,甚至一些官微也开始出现转载,有的还调侃说“马云是不是睡过头了?”“就是存入上百万的土豪也稳不住啊!余额宝还好吗?”一时间,余额宝没有在凌晨发放收益,都成为互联网的大事件了。 上午9点09分,余额宝官方微博发布公告,称“由于系统升级,收益稍后发放。粉儿们别急,一分也不会少。” 上午11点左右,余额宝官微再次发出一条微博,称收益已经发放完毕,请大家去查收。该条微博还称,其实官微每天都在说,“收益是在下一日15点之前到账,可能大家没注意”,并称,“暂无收益”四个字实在太可恶了,让小伙伴们受惊了。 扬子晚报记者随后向身边的人求证,基本上大家的“余额宝”收益都已经到账。 究竟这位互联网金融的大众情人昨天出了什么事儿?扬子晚报记者为追寻真相,连线阿里巴巴方面有关人士。对方解释说,昨天的所谓收益“晚到”,是因为系统升级,余额宝收益一直在路上。那这算不算余额宝的过失呢?“真算不上呀,因为承诺余额宝的到账时间在每天的15:00;11:00到账的话,还提前了4个小时呢。”记者随后查询余额宝有关说明也发现,收益结算规则确实很明确:余额宝的收益每日结算,每天15:00左右前一天的收益到账。您用余额宝消费或转出的资金,是从最先转入的部分开始扣除的,因此被消费或转出的那部分资金,当天没有收益。 那为啥余额宝之前那么早就有收益?对此对方解释说,“为了让用户在睡醒前就能看到,一直都是以考102分的速度在玩命。” 以后还会凌晨看到收益吗?这是网友们最关心的。对此余额宝方面向记者解释说,“系统升级后,一如既往。我们还会尽可能地加快速度。要知道,这是6100万用户的早饭钱、公交车钱、打车钱,我们不会懈怠的。” 而余额宝方面给扬子晚报记者发来的邮件中还提到了“黑手说”:“截止到早上11点所有用户当天的收益已经发放完毕。但今天一直有幕后黑手在推波助澜,造谣说"系统升级是假","是哪位大佬急了,钱款大搬家,导致运行成本上升"。” 用户太多倒逼系统升级“暂无收益”文案师打屁股 余额宝向扬子晚报记者解释了系统升级的具体原因:“春节前后余额宝用户的增长再现高峰,由于用户规模增长太快,使用用户太多,今天凌晨派发收益的文件大小甚至超出了系统阀值,为此我们紧急进行了收益发放系统的升级,并在系统升级后第一时间进行了收益发放,这也导致今天早晨收益显示时间出现延后。” 余额宝此前承诺的收益发放时间是每天下午3点前,但余额宝方面表示,现在每天早晨打开支付宝钱包查看余额宝收益,已经成为很多余额宝用户的一种生活方式。有用户甚至开玩笑说,每天的收益会决定他当天早饭吃什么。“所以我们一定会以让用户每天睁开眼就能看到余额宝收益作为我们的目标。” 这次造成一些用户惊出一身冷汗的另一个原因是支付宝钱包里“暂无收益”的文案提示,这也是被网友们晒得最多的一张截图。对此余额宝方面表示,目前,如果余额宝当天收益暂时没有发放,比如凌晨时分,都会在收益一栏中统一显示这一文案,不少人半夜看到这个文案都给吓了一跳。“确实不够清楚,文案师已经被打屁股了。我们很快会进行优化,请大家原谅。”据悉,由于春节后资金宽松,余额宝、微信理财通等理财产品年化收益均出现了大幅下滑。扬子晚报记者徐晓风 次新股爱恨交织 财情指数★★★★ 连番涨停潮，让散户难以“追求” ●专家认为可关注小市值、业绩较明朗的次新股 节后次新股连掀4波涨停潮，昨17个股再涨停 昨天,A股次新股的涨停表现成为热点,次新股中共有十多只个股涨停。 今年一月份IPO重新开闸以来,新股频频出现大幅上涨,多只股上市首日因涨幅过大而被盘中临时停牌。节后第一个交易日即2月7日,6只次新股涨停;本周一即2月10日,14只次新股涨停;2月11日,11只次新股涨停。而昨天,共有17只次新股盘中出现涨停。这已是次新股在节后第四个交易日现大面积涨停潮。以1月23日上市的众信旅游为例,较之发行价,涨幅已超过1.5倍,是涨势最牛的次新股之一,昨起该股停牌核查。 散户打不起新股转买次新股,挂涨停价难成交 次新股的涨停潮让人目不暇接,采访中,一些散户戏称这跟春晚上小彩旗的旋转一样,“根本停不下来”。 有十年投资经验的南京股民王先生昨天告诉记者,他以前被朋友称作打新达人,但是IPO这次重启后,他发现打新时手里要有一定的老股了,门槛提高了,打不起了。因此他把目光投向了频频涨停的次新股,“很想挂到啊!遗憾的是,我最近曾经挂了两次次新股,都是在新股上市日或第二天,按涨停价挂单,但没成交。”他打算接下来仍旧密切关注,选择一个中等盘子的次新股。 分析人士认为“炒小炒新”仍成立，可继续关注 神光金融研究员张生国认为,新股涨幅大了以后,赚钱效应拉动了次新股板块需求,特别是盘子不大的次新股,“通俗说,就还是炒小炒新”。同时还与流动性预期有关,一季度资金会关注那些有业绩前景,或配合业绩好转,或有资产收购预期的公司。 他认为,对于中小投资者来说,最近“新鲜热辣”的次新股也是可以关注的,尤其对一些小市值、业绩前景明确的次新股,可以密切关注动态。但对于上涨幅度过大的次新股,也要警惕风险,对股民来说,接下来重点是仔细看看其业绩前景。薛蓓 网购信用支付新晋情人 财情指数★★★★ 京东白条先消费后付款 信用最高“值”15000元 扬子晚报讯（记者徐晓风）马年伊始，京东推出了互联网行业第一款面向消费者的信用支付产品，“京东白条”将于情人节前夕的2月13日上线公测。 什么是“白条”？据介绍，京东白条可以帮助大众消费者、网购用户在京东消费时，享受“先消费、后付款”的延后付款或“分期0元购”的分期付款服务，后续还可在京东的白条专区购买特惠商品。京东将在线实时评估客户信用，白条用户最高可获得15000元信用额度，并可选择最长30天延期付款、或者3-12个月分期付款等两种不同消费付款方式。相较于传统银行，京东白条可在一分钟内在线实时完成申请和授信过程，而服务费用仅为银行类似业务的一半。 京东消费金融业务负责人许凌介绍，作为中国最大的自营式电商，京东通过对消费、金融和大数据的深入分析和理解，对用户的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，建立了自己的信用体系。京东白条是嵌入京东业务流程的金融服务，利用互联网金融技术在消费购物环节提升用户体验、提供金融支持的创新尝试。 互联网双雄情敌约架 财情指数★★★★ 情人节争推理财新品 一个预期收益率高企,一个挂钩证券指数 11日传来正式消息，腾讯与银河基金合作的“定投宝”将于2月14日情人节当天正式发行。这是一款股票型指数基金。 而前一天，支付宝刚放出消息，情人节要上线“余额宝用户专享理财”，现在正处于用户预约阶段。这款专享理财不但保本保底，预期年收益率更达到7%。阿里与腾讯之间，“余额宝”和“理财通”大战的硝烟尚有余味，新一轮的理财产品比拼又将引发业内高度关注。 定投宝是“银河定投宝中证腾安价值100指数型发起式证券投资基金”的简称，是银河基金公司推出的跟踪“中证腾安价值100指数”的基金产品。该基金于今年1月份获批。 “中证腾安价值100指数”由腾讯公司与济安金信联合开发，由中证指数公司负责日常管理、维护以及运营。该指数在沪深交易所行情系统发布，被称为国内第一只由互联网媒体与专业机构联合发布的证券市场指数。投资者可以通过沪深交易所行情系统看到该指数行情。这个指数于2013年11月18日正式发布，截至当年12月31日，绝对涨幅为15.87%，超过同期上证指数的表现。今年春节后，它连创新高，两个交易日涨幅均超过2%。截至本周一，收于1228.31，累计涨幅高达28.3%。不过，由于“定投宝”具有权益类投资的性质，因此其短期波动性一般大于固定收益产品。 那么，与之挂钩的“定投宝”预期收益率会怎样，具体怎么购买，资金转入转出有什么限制？记者询问了腾讯官方后得知，这些投资者关心的问题，他们现在还不方便透露，之后会有详细的解释。据今日早报 作者：徐晓风
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2008五大投资市场赚钱指南（股票、基金、银行理财、黄金）
新年伊始，聪明的您在盘算完2007年的得失后，是不是已经开始规划2008年的投资之道了呢？股票、基金、银行理财、黄金……这些已经走近寻常百姓家的投资渠道又有谁进入了您的法眼？“只有适合自己的才是最好的。”在这辞旧迎新的时刻，让我们一起来为已经到来的2008准备吧！ 股市 预期收益：不定 适合人群：有足够风险意识的投资者 收益评级：☆ 风险评级：☆ 2007年A股市场一路上扬，上证综合指数从年初的2700点附近最高上涨到6124点。涨幅之大和上升势头之劲为A股历史罕见。而在2007年最后的两个半月里，A股经历了一次调整。两个多月的时间里跌幅20％（上证收盘价）以上，期间三探4800点支撑。应该说这波调整是必然也是必要的，是对过高的估值和非理性炒作的一次修正，以利后市的展开。2008年伊始，股指慢慢走出了低谷，开始向上攀升。 回顾：从2007年的股市轨迹来看今年，2007年市场继续演绎了一场牛市盛宴，但震荡加剧，分化比较突出。我国股市两年多的大牛市行情与全球大牛市也有非常大的关系；2007年上市公司业绩超预期增长成为市场上涨的重要推动力；在国内流动性充裕的大背景下，源源不断的资金供应成为股市上涨的又一推动力。 展望：对于2008年A股市场的预期，各方观点主要集中在业绩增长、高估值状态、指数点位以及投资机会4项。 今年的投资机会主要在事件投资和阶段性的投资机会上。预计将围绕奥运会、股指期货推出、央企注资及整体上市、新能源、二税合一等题材进行投资。 今年市场震荡将加剧，过去单边上涨的局面难以持续；4300点以下为较安全的投资区域，由于人民币升值以及上市公司业绩的30％左右的增长和奥运会的召开，市场仍有望超过6000点以上，并创出历史新高；明年的投资理念和投资风格上，有可能围绕小盘、高成长的方面进行投资，大盘蓝筹股的投资机会将下降。 兴业证券策略分析师张忆东建议投资者，在投资机会上围绕经济转型可以关注三大主题：首先是人民币升值、海外投资；其次是奥运行情，重点关注品牌和消费；最后是资产注入。 黄金 预期收益：20％左右 适合人群：余钱较多，希望转嫁投资风险并获得较高回报的投资者 收益评级：☆ 风险评级：☆☆☆ 刚刚过去的2007年，投资这个概念已经深入人心，股市月开户数接连被打破时有耳闻，基金排长队申购也让人习以为常，黄金市场也迎来了连续第六年的牛市。尤其是下半年金价扶摇直上，一举突破每盎司700美元，最高达到845.5美元。对比2007年第一个交易日639.8美元的“开盘价”，国际金价在一年中已涨了三成。全年波动的最大差价，达到了244美元！ 不过，黄金走势并非一路向上，在2007年11月7日达到每盎司845.5美元的高点后，出现了一次急剧俯冲，随后一直围绕800美元大关震荡。截至2007年11月，中国黄金行业实现利润11.876亿元，比起2006年同期，增幅高达114.36％！ 回顾：去年的黄金市场，1到8月金价围绕每盎司650美元波动调整，最低时曾经下跌至601.50美元；9月开始发力飙升，一口气升到11月7日的每盎司845.5美元。岁末因巴基斯坦局势突然恶化，助金价再度突破830美元。 美元作为左右黄金市场走势的最重要因素，从2001年开始渐显疲态，一直持续到2007年仍然没有起色。次级贷危机更是在重创世界各地股市的同时让美元指数一路狂跌。美元遭遇的信任危机直接刺激了资本市场的避险需求，成为金价飙升的原动力。 石油的供需是金价走势的另一个晴雨表，油价自2007年年初低开并经历短暂的小幅下跌后，很快开始了震荡上扬的旅程。11月7日，国际油价最高达到每桶98.62美元，险些冲破百元大关。而黄金价格也随之飙升至今年以来的最高点：845.5美元／盎司。 本轮黄金牛市从2002年约250美元每盎司启动，一直持续至今。2007年国内黄金市场的表现预示着，国内黄金与国际黄金价格的基本接轨。那么2008年的黄金市场又该如何把握呢？ 展望：2008年的黄金走势，当前各大机构唱多的声音仍是主旋律，业内人士认为，考虑到美元持续走软，市场对通货膨胀担忧加重，以及次贷危机中投资者的规避风险行为等因素，预计2008年黄金投资将保持2007年下半年以来的增长势头。 JP摩根预测2008年黄金的平均价格在每盎司815美元，850美元的历史高点将被打破，达到每盎司900美元。ＪＰ摩根战略专家迈克尔·詹森认为，除了信贷市场危机驱使人们投资于硬通货的因素外，购买黄金以减轻美元走软对投资组合的不利影响，以及用来对冲潜在通胀是主要动因。 高赛尔公司理财师罗玉勇也在其最近完成的一份报告中指出，2008年美国经济可能出现衰退，贸易和财政赤字将继续压制美元的反弹。通胀压力下，全球物价尤其是能源与食品价格仍会在高位运行，黄金将被投资者拿来对冲风险，金价将继续保持强劲的增长态势。 基金 预期收益：不定 适合人群：追求稳健收益者 收益评级：★☆☆ 风险评级：☆☆☆ 回顾：2007年，无论基金规模还是基金开户数都呈现出爆发式增长，数据表明目前基金开户数已经超过1亿，根据专家估算，涉及到的中国家庭已近1／4，指望今年基金规模达到2007年一样的增长速度无疑是不现实的，基金的规模应该是稳中有扩、缓慢增长。 在2007年的震荡行情中，不同基金的悬殊表现也给投资者留下了深刻的印象，年终收益分化为3个集团。以华夏大盘为代表的第一集团，最终实现的利润都在150％以上；另外大部分基金表现得中规中矩，较好地体现了专业理财的抗风险性，跑赢大盘取得了100％至150％左右的收益；还有一部分基金则表现平平，收益在50％-100％之间，跑输了大盘。整体显示出业绩分化的征兆。2008年年终，基金收益之间的差距可能将会更大。 截至2007年12月12日，至少20家卖方机构发表了2008年度的投资策略报告，文字中已显露出各家机构开始变动基金仓位、大资金开始布局的迹象。 展望：对于2008年基金的预期，各家机构虽然各有侧重，不过基本判断一致：2008年市场仍然向上，部分公司认为有30％左右的上涨空间。关注板块多集中在受益奥运、内需消费、人民币升值、并购重组等行业。从几家机构对明年运行方向的判断来看，明年上半年的获利机会较大。 2008年，A股市场振幅将加剧是不少业内分析师在岁末年初达成的共识。对广大基民来说，了解基金类型及其风险收益特征，通过合理的资产配置和基金类型配置，来达到风险与收益的匹配才是合适的投资策略。 不过，国海富兰克林投资总监张惟闵提醒投资者“在乐观中保持相对谨慎和清醒”，注意几种不利因素：短期过高的估值带来的投资收益率预期降低需要时间来消化；高昂的指数需要消耗越来越多的新增资金作为上涨动力；股票供给加速增加等负面因素客观存在。 大成基金分析认为，2008年市场高位震荡可能性更大，因此主题变化的波段行情会造成基金表现差异。相对于2007年的单边上涨行情，2008年的波幅会加大，总体的上涨幅度会低于2007年，希望投资者用更理性的态度来看待基金未来的净值表现。 银行理财 预期收益：根据产品类型，平均12％以上 适合人群：害怕风险，想参与投资新股的投资者 收益评级：☆☆☆ 风险评级：★☆☆☆☆ 回顾：过去一年，打新股热潮直接导致了银行新股申购型理财产品受到追捧，尽管所有购买新股申购型理财产品的投资者都取得了10％以上的收益率，但有心的投资者仔细比较时会发现，购买了不同银行的产品，收益差别很大。 以去年12月到期的1年期产品为例，中信银行新年计划1号产品，运作351天，于去年12月24日到期，给投资者带来了每万元2072元的收益，年化收益率达21.55％。而工商银行2006年第11期理财产品，运作时间达1年，于去年12月25日到期时，给投资者带来的收益为每万元1264元，年化收益率仅为12.64％，比中信银行的产品低8.91个百分点。由于银行理财产品的投资门槛均为5万元，如果投资者投资5万元的话，则购买中信银行的产品比购买工商银行的产品要多4040元收益。 展望：目前，在售的新股申购类理财产品达十几款，其中既有固定期限的产品，也有每月解冻或者每只新股申购后解冻的产品。 今年IPO仍将保持在较高规模，但考虑到今年已经历了大盘股的上市高潮，明年IPO融资规模很难再有突破。由于二级市场难以出现类似去年的涨势，新股上市溢价将呈现下降趋势。不同银行的产品业绩会有较大差别，一般而言，大银行的产品收益率较低，而中小银行的产品业绩则相对较好。无论是固定期限的产品，还是流动性较强的短期产品，相同类型的产品业绩提取会有较大差别。 债券 预期收益：4％左右 适合人群：保守型，追求无风险投资的投资者 收益评级：★☆☆☆☆ 风险评级：☆☆☆☆☆ 回顾：总体来看，2007年的债市仍然是以央票国债为主导，银行保险则继续成为债市最大买主，个人投资主要对象为国债和公司债。 2007年债券市场债券发行总额继续保持快速增长势头，年内共发行79934.03亿元，逼近8万亿元大关，较2006年的58653.34亿元增长36％。 央票、国债和金融债依然占据发行量前三名。值得注意的是，虽然金融债发行额达11996.6亿元，占比为15％，不过平淡中也有亮点。2007年10月18日，中国石化财务公司在全国银行间债券市场公开发行40亿元金融债，这标志着自1996年发布《企业集团财务公司管理办法》以来，财务公司发行金融债终于取得了历史性突破。 展望：目前种种信息来看，2008年汇率在宏观调控中的作用将继续增强，在完善汇率制度、扩大汇率弹性的同时，人民币的升值速度将有所加快，但受限于其他宏观经济变量，升值利好的释放存在一定的不确定性。 总的来看，随着通胀压力的不断减轻，债市行情的好转可以期待，但不确定性因素较多，年中可能是分水岭出现的时间窗口。 市场风向标 2008年第一个交易周，奥运板块继续激情上攻，推动股指上行的动力有所增加，大盘反弹趋势没有发生改变。 整体看，推动股指的上涨动力还有大盘蓝筹股的集体走强，板块轮动节奏加快，短线有调整要求，一旦量能持续萎缩，则应注意逢高减仓。操作上切忌追涨。 继今年首个交易周，沪深B股持续震荡走高。上周，沪市B股市场的做多动力大大增加。 短期来看，无论是技术形态还是技术指标都显示沪市B股相对较强。而深市B股还处于转折阶段，以消化前期下跌带来的压力。总体而言，市场已经逐渐转暖，再度大幅下跌的空间基本被封杀。 统计数据显示，2007年四季度，偏股型A股基金整体份额规模增加逾1550亿份，但份额规模扩张主要依靠持续营销和封转开。 在对2008年市场乐观预期的基础上，偏股型基金预计仍有不俗表现。可多关注ETF基金与封闭式基金的投资机会。 纽约商业交易所（NYMEX）原油期货价格在上周三的场内交易中突破100美元/桶的历史新高，与此同时，美元指数的下跌也放大了所有商品的美元标价，并再度引发了大量避险买盘涌入黄金市场。有分析师认为，2008年与油价有着相同效果的多种因素将推动金价继续向上突破。
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妖金不是精：投资时代你必须知道的个人理财
何谓个人理财？ 个人理财即通过对财务资源的适当管理来实现个人生活目标的一个过程，是一个为实现整体理财目标设计的统一的互相协调的计划.有三个核心意思：第一：财务资源，要清楚自己的财务资源有哪些； 第二，生活目标，要对自己的生活目标有清醒的认识； 第三，要有一系列统一协调的计划，要保证所有的计划不会冲突，协调起来都能够实现。核心内容就包括保险计划、投资计划、教育计划、所得税计划、退休计划、房产计划。用现金流的管理把所有的计划综合在一起，协调所有的计划，并让所有的计划都能够满足你的现金流，这就是个人理财的核心内容。 那么个人理财应该怎么做呢？主要分为五大步。 第一，制定理财目标。对此应有很多方面的考虑，首先这个理财目标要量化，比如说要买一个房子，这是不是一个理财目标？这不是。要买一个价值多少钱的房子，要三年以后买房子，还是明年就要买房子，这才是一个理财目标，就是说要量化，要有一个时间的概念。同时，你还可以想象一下，住在这个房子里会是一个什么样的状况，这样有助于实现你的理想目标。真正的理财目标是一个量化、有期限的目标。 第二，回顾自己的资产状况。 什么叫回顾资产状况？就是看一看你到底有多少财可以理。一个是你过去有多少资产，再一个你未来会有多少收入，这都属于有多少财可理的范畴的问题。看一下你的资产是不是符合自身的需求，你的资产负债是不是合理，是不是还可以利用一些财务杠杆让自己的财务结构更加合理，这都是回顾资产状况。 第三，了解自己的风险偏好。 有人说自己是一个很保守的人，有人则会说自己是一个非常进取的人，你如何才能正确评价你的风险偏好呢？有三个方法，首先要考虑你的个人情况，有没有成家，有没有供养的人口，支出占收入的多少。如果你有一个孩子，你的投资行为还是非常进取非常高风险的，只能说明你没有清醒的认识，因为要负担的家庭责任已经不一样了。其次，考虑投资的趋向。比如说你在股票方面非常在行，你在投资方面是非常进取的人等等。最后，还要考虑个人性格的取向。不同性格的人在面对一些事情的时候，会做出截然不同的选择，性格也决定了人们在理财过程中会有哪些行为。 第四，进行合理的资产分配。 这个资产分配是战略性的，是在非常理性的状态下做出的资产分配，不能今天突然听朋友说一个股票非常好，就把所有的资产都放在股票上。应该首先把资产做一个很好的分配，比如说从战略的角度讲，只拿30%的资产做股票投资，不管别人怎么说，就固定在30%，20%的资产放在银行里，这就是一种战略性的资产分配。 第五，进行投资绩效的管理，根据市场的变化做调整。 合理安排口袋里的钱，如果对于个人理财没有进行充分的考虑，就可能会产生三个层面的不良后果。第一个层面，对个人可能发生的各种灾难不能提供足够的保护，也就是说，现在的生活理想是建立在收入能够维持正常情况下的，假如收入中断或者说发生任何意外，比如房子着火了，所有的规划就都白做了；第二个层面，生活中的财务目标难以达成。比如说以后要送儿女出国去读书，这可能是每个父母的心愿，但一开始并没有做出很好的规划，等时间临近的时候就会发现难以达到这个目标，没有那么多钱，甚至你的目标并不是非常合理；第三个层面，资产结构不合理，不能创造最大的收益。可能你的财务目标通过规划都实现了，可是你的资产结构不合理，钱都在银行里，不能分享市场中投资增长的机会，别人的钱在增值，你的钱却在睡大觉，这都缘于你没有对你的资产进行很好的增值管理。 从整个中国社会发展来看，目前，我们已经从短缺时代过渡到了投资时代，怎么进行投资理财，怎么把手里的钱做一个很好的安排，让生活理财和投资理财实现双赢，已经成了很多人关注的问题。有发达国家的资料显示，没有经过专家理财的家庭，90%以上都存在问题，但是经过专家理财以后，95%以上都可以得到改善。只要人们花心思去理财，相信自己的财务状况会有一个很好的改变。
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写给中产阶层的几条投资理财建议
2014/03/1206:21:36吴向宏先定义一下，我所认为的国内中产阶层，是指受过较高等教育、有较稳定工作和社会保障、特别是有城市户口的中等收入人群，基本上就是城市白领。国外的中产阶层往往也包括制造业和劳动密集型的服务业工人，因为他们收入达标，社会地位也和白领阶层相同。中国的制造业和劳动密集型服务业从业人员，尽管收入有可能不低，却在户籍、社保等关键社会地位上处于受歧视状态，其生活状况、其面对的人生命题，也与城市中产阶层截然不同。因此，本文对他们并不适用。相关阅读http://cn.wsj.com/pictures/format/orange_bullet.gif专题：中产阶级的意义针对中国城市中产阶层的投资理财需求，我有四条原则性的建议。我并非个人理财专家，这些建议仅供参考。一、抑制投资冲动和国外中产阶层相比，国内中产的投资冲动偏强。中国股市里，散户比例远高于发达国家。各种股票吧、投资论坛永远是网络上最热闹的场所之一。舆论经常说，“中国大妈”爱炒黄金、爱炒比特币等等，其实炒作者中很大比例应该不是“大妈”，而是大哥大嫂甚至小弟小妹，是这些普通的城市白领们。当然，倒退一百年，美国等老牌资本主义国家的证券市场里，也是散户占绝大多数的。不过经过几轮金融危机和政府加强监管后，逐渐形成了机构和职业投资管理者占主导的局面。这里想说的是：从长远看，绝大部分散户在公开市场上是很难有机会的。中产阶层大都受过高等教育，容易智力自负，尤其看了几本投资书后，总觉得此事不难也。手头恰好又有几个闲钱，便杀进市场去。然而，在几乎所有行业中，职业选手赢业余选手都是不费吹灰之力的，你凭什么以为在投资领域恰恰是个例外呢？我本人也算是金融从业人员，但我从来不自己操作证券。正因为我比普通人了解得稍微多一些，所以才明确知道，自己在公开市场上，也是一个注定成为盘中菜的业余选手。美国证券法上有一个定义，叫“合格投资人”。法律上认为达到这个标准的人，对投资才具备成熟的判断能力（因此向他们销售证券才能免于政府监管）。合格投资人的定义，是个人扣除自住房产之后的净资产达到100万美元，或者是金融行业的职业从业人员。国内的中产朋友们可以对照看看，你达到这个标准没有？如果没有，建议抑制一下自己的投资冲动。二、坚决、节俭地购买自住房产既然不主张中产们积极投资，为什么又建议坚决买房呢？因为我这里说的不是投资性购买，而是居住性购买。对中产阶层而言，一旦有了居住需求，几乎任何时候买房都是对的，无需考虑房价未来涨跌。唯一的例外是市场上已经出现了特别明显的房价崩盘现象。因为人总是要居住的，不买房就要租房。二者的长期成本相差无几。自住房的好处是有较高的居住福利也就是住得更舒坦，而租房的好处是较大的灵活性和较少的维持投入。发达国家的年轻人往往会选择租房，以便无拘无束，保持个人生活的开放选择权。但这并不适合中国的城市中产阶层。在中国，由于户籍制度的限制，地区经济发展的严重不平衡，以及家族和熟人文化，跨城市迁徙的成本是非常高昂且难度是非常大的。绝大部分人即使更换工作，也是在同一个城市范围内。租房的自由度和灵活性几乎无用，而自住房的优点就愈发突出了。换句话说，既然你迟早要在同一个地方安顿下来，还不如早点安顿。租房的另一个可能理由是等待房价下跌。然而，房地产长期趋势肯定是缓慢上涨的。有没有可能恰好让你等到一个下跌周期？当然有可能。但如果是小幅下跌，持币观望带来的收益不大，而这个观望过程是相当痛苦煎熬的。更何况小幅下跌后往往又会反弹，作为一个普通购房者，你很难保障自己一定能恰好在房价最低点抢到出手机会。那么，房价大跌会怎样？听起来很美，问题在于房价大跌往往也是经济发生危机、每个中产家庭都面临严厉财务压力的时刻。的确，这时候房价便宜了，但很可能你已经没有心思谈买房了。另一方面，既然中产阶层购房主要目的应为自住，不是为了投资增值（增值了也因为巨大搬迁成本而难以套现），所以在合用前提下，房子买得越便宜越好。省下的钱，大可用于其他方面，例如后面我要谈到的人力资本投资。节俭购房，也是为了预防危机。大多数中产阶层购房要靠贷款。人们常说，房贷不要超过家庭总收入的一半，这其实有一个隐含假设，就是万一夫妻二人有一个失业了，单凭另一个人的工资仍可支付房贷。毕竟家庭财务危机中，最可怕的事之一就是失去住房。对于夫妻收入较不均衡者，我个人的建议是，房贷支出最好不要超过收入较低者的工资水平。三、尽早考虑个人的生命周期理财中产阶层，特别年轻的城市白领，收入不低，负担又轻，容易大手大脚。这也没什么不好，毕竟青春不再，及时享受乃是人之天性。但随着年龄增长，应当尽早把个人和家庭在一个生命周期里的收入和支出进行整体的财务规划。从子女的养育到自己的退休，从日常的消费到偶发的大宗支出，都要纳入考虑范围。不过这个话题，公开资料很多，还可以找理财规划师们咨询。这里就不展开了。四、主要投资于人力资本前面说过，中产阶层要抑制投资冲动。但如果在购买了住房、支付了日常消费、也进行了合理的生命周期理财后，还有一些富裕，该怎么处理呢？我的建议是：可以考虑加大对人力资本的投资。包括对自己、家人和子女的人力资本投资。对中产阶层来说，人力资本投入有可能是回报最高的投资方式。事实上，一个中产阶层如果希望突破收入瓶颈，上升进入富裕阶层，人力资本投入几乎是唯一的途径。人力资本的积累，包括你的知识和技能，包括你的身体健康状况提升，也（非常重要地）包括你的社交网络。普通白领要实现财务自由，无非就是职位升迁或自行创业这两种途径。倘若没有人力资本的积累，在这两条路上达到较大成功的可能性都几乎为零。人力资本投入也是最能抵抗风险的投资。俗话说艺不压身。万一出现意外，尤其出现经济衰退、社会动荡之类非个人所能预防的系统性意外局面，多任何一项技能都将大大提高你安然度过危机的机率。所以，对于很难单凭个人财富积累来抵抗系统性经济风险的中产阶层来说，人力资本投入，也是最好的保险政策。作者吴向宏现为某跨境投资顾问公司创始合伙人。曾任颐和资产管理集团CEO、思科公司大中华区副总裁等职务。文中所述仅代表他的个人观点。
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欧元跳水拖累理财产品 投资选择短期产品为宜
上周，欧元对人民币中间价跌破“8”，创下了10年来新低。本周，欧元对人民币继续徘徊在“8”以下，5月29日，1欧元对人民币7.9188元。欧元连续“跳水”，对热衷于欧洲购物的市民和留学生是利好，对理财产品有何影响？投资者应该如何应对？ 中国银行成都红星中路支行的理财经理周经理告诉记者：“如果投资者在未来一段时间有欧元需求，现阶段可以选择趁低购买。但由于欧元波动受影响的因素很多，尤其是目前希腊政局的状况不稳定，国际市场一直处于波动状，所以未来的欧元兑换趋势很难预测。”周经理建议，如果投资者有购买欧元理财产品的意愿，建议期限上选择短期产品为宜。 交通银行成都分行成华支行沃德客户经理秦经理建议投资者，“欧洲在受到金融危机后，带来的影响迟迟未能退去，我个人不建议购买欧元理财产品，如果客户想要做外币理财产品，建议关注澳元或者美元，收益相对比较稳定。” 欧元连续“跳水”，对近期欧元理财产品的发行是否造成影响？记者走访了成都多家银行发现，目前各大行少有此类产品发售。招商银行成都玉双路支行客户经理肖齐露向记者介绍，目前该行并没有欧元理财产品在售，“如果没有出过留学、旅游这类的需求，国内理财还是建议购买人民币理财产品。” 据第三方理财研究机构测评数据显示，欧元对人民币中间价过去一年内下滑幅度超过13%，因此欧元理财产品收益率也是逐步下滑。今年1月份发行的3月期和6月期欧元理财产品的平均年化收益率分别为3.075%和4.19%，但进入5月后，已分别降至2.36%、3.125%。 记者登录中国银行网站获悉，近日正在发行的一款欧元“7天自动滚续理财产品”，预期年化收益率为1.4%。此前，该行4月中旬发行的同一类型欧元“七日有约――7天自动滚续理财”产品，投资期限同为7个自然日，预期年化收益率为1.5%。欧元理财产品收益出现下滑迹象。
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投资理财小故事
有位秀才第三次进京赶考，住在一个经常住的店里。考试前两天他做了三个梦，第一个梦是梦到自己在墙上种白菜，第二个梦是下雨天，他戴了斗笠还打伞，第三个梦是梦到跟心爱的表妹脱光了衣服躺在一起，但是背*着背。 这三个梦似乎有些深意，秀才第二天就赶紧去找算命的解梦。算命的一听，连拍大腿说：你还是回吧。你想想，高墙上种菜不是白费劲吗？戴斗笠打雨伞不是多此一举吗？跟表妹都脱光了躺在一张床上了，却背*背，不是没戏吗？ 秀才一听，心灰意冷，回店收拾包袱准备回。店老板非常奇怪，问：不是明天才考试吗，今天你怎么就回乡了？秀才如此这般说了一番，店老板乐了：哟，我也 会解梦的。我倒觉得，你这次一定要留下来。你想想，墙上种菜不是高种吗？戴斗笠打伞不是说明你这次有备无患吗？跟你表妹脱光了背**躺在床上，不是说明你 翻身的时候就要到了吗？ 秀才一听，更有道理，于是精神振奋地参加考试，居然中了个探花。 启示:积极的人，象太阳，照到哪里哪里亮，消极的人，象月亮，初一十五不一样。想法决定我们的生活，有什么样的想法，就有什么样的未来。一场战乱后,一个农夫和一个商人在街上寻找财物。他们发现了一大堆烧焦的羊毛,两个人就各分了一半背在自己的背上。回家的途中,他们又发现了一些布匹。农夫将身上沉重的羊毛扔掉,选了些自己搬得动的较好的布匹。这贪婪的商人将农夫丢下的羊毛和剩余的布匹统统捡起来扛在肩上,重负使他气喘吁吁,走的非常慢。走了不远,他们又发现了一些银质的餐具。农夫将布匹扔掉,捡了些较好的银器背上;商人却因沉重的羊毛和布匹压得无法弯腰而难以捡取农夫拾剩的银餐具。天降大雨,商人的羊毛和布匹被雨水淋湿了,他饥寒交迫地踉跄着,最后摔倒在泥泞中;而农夫却一身轻松地迎着凉爽的雨回家了,他变卖了银餐具,生活颇为富感悟：从这个故事里面可以看出，每个人都会被利益所吸引着，但我们不能全部都选择，只能去选择自己使用的，如果强行选择一些对自己无益的，受损的最终还是自己。有的时候，有舍才会有得，如果将一些无用的强绑在自己身上，或许会失去更有利的投资，就好像俗话说得“捡了芝麻丢了西瓜”一样。只有选择好的投资理财计划，才能得到更多的财富。
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投资理财的步骤
经过研究，我得出投资理财的步骤：完成一个投资方案的制定，首先要了解自己可用于投资的金额及想要达到的投资目标；其次，需要制定详细的投资计划，对可以选用的投资工具进行评估，确定需要使用何种投资工具以及相应的投资比例；再次要定期进行绩效评估，对投资组合进行管理，保障投资计划的可行性。最后，根据以上的评估结果，决定未来的主要议题，是否需要重新设定投资目标，以及相应调整投资计划等，具体来看，步骤有以下七点：（1）为当前消费预留足够的资金在进行投资理财前，首先确定除去日常开支以外，可用于投资的资金额度。（2）建立投资目标了解自身的特征与需求，确定科学合理的投资目标。（3）制定投资计划在设定投资目标的基础上，初步拟定投资计划书，内容包括投资目标、目标金额及实现时间等。（4）评估投资工具评估每个投资工具的收益和潜在的风险之间的关系。（5）选取适当的投资工具选取与投资目标相一致的投资工具，要知道最好的投资工具未必是收益最大的工具，其他因素如风险和赋税可能影响更大。仔细挑选投资工具是投资成功关键所在。投资工具的挑选应该与投资目标一致，并应考虑投资收益、风险和价值的平衡。（6）构建分散化的投资组合投资组合一般由股票、债券和短期投资构成。投资分散化是指通过持有一定的不同投资工具一增加投资收益降低收益降低投资风险，也就是通常所说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。（7）投资组合管理一旦确立投资组合，就应该监督组合的表现，不断比较其实际投资业绩和期望投资业绩之间的关系，并及时作出调整。这是一个卖出投资工具，并用余额重新购置的投资工具的过程。
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家庭投资理财数字口诀
做任何事都有它的一套方法，家庭投资理财也如此。家庭理财涉及的方面很多，家庭消费规划、投资理财规划、资产的规划等，操作起来非常复杂，使得很多家庭不愿去理财，草草打理。针对这种家庭理财情况，嘉丰瑞德理财师告诉大家四个家庭投资理财数字口诀，熟记于心能让你事半功倍。 【家庭投资理财“双十”口诀】 所谓的“双十”口诀，是指保险（放心保）额度不超过家庭收入的10倍，以及家庭总保费支出占家庭年收入10%为宜。举个例子，一个年收入10万元的白领，他的寿险保障总额度大概可简单界定在100万元以下。而一个年总收入15万元的家庭，所有家庭成员每年用于寿险保费支出的，简单来说控制在8%~10%为宜，多了就会增加支出压力，影响其他的消费和投资，过少就无法达到足够的保障需求。 【家庭投资理财“三”字口诀】 一般家庭备用金最好为家庭平均月支出的“3”倍为宜，以备不时只需。另外，每月的房屋贷款月供不要超过你家庭月收入的1/3，通常也会以每月房贷还款额不超过家庭所得的1/3作为重要的考量指标。再比如买股票，最好不要超过30只。因为超过30只的组合，其平均收益与大盘基本没有区别。 【家庭投资理财“七二”口诀】 七二法则就是一笔投资资金让其利滚利，那么本金增值一倍所用的时间用72除以年报酬率。举个例子，10万元投资年收益率为8%的p2p理财产品上，本金增值一倍为20万，需要9年（72除以8）；若p2p理财产品年收益率为12%，则本金增一倍就大概6年的时间。再如国债一般年收益率为3%，本金翻倍需24年（72除以3）。 【家庭投资理财“高风险投资”口诀】 要想获得高收益，就要敢冒险，敢投资高风险的产品。那么，究竟家庭高风险的投资比例为多少能承受的了呢？相信此时家庭投资理财“高风险投资”口诀能帮到你，高风险投资比例=100-自身年龄。举个例子，一位60岁的老年人，投资理财稳健很重要，那么像股票等产品，风险大，投资不可超过40%（100减60）。 若你对理财不懂，甚至不会。不要紧，可以先熟记家庭投资理财数字口诀，理论结合实际，加以运用，再说你是站在巨人的肩膀上的，总结这些家庭投资理财经验，再自行变通，你会发现家庭投资理财会事半功倍。
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投资理财经典语录
1.诚信第一，你值得很多人信赖和有很多人值得你信赖是两笔巨大的财富。 2.不要拼命地为了赚钱去工作，要学会让金钱拼命地为你去赚钱。 3.完美的东西不一定值钱，但稀缺的东西一定值钱。 4.选择不对，干了白费。 5.赌博是有可能赢钱的，但永远不要羡慕一个赌徒赢了钱。 6.股市是一个允许投机的“投资场所”，而最好不要把它当作一个可以投资的“投机场所”，“博傻理论”在股市大行其道，但不要认为自己每次都能找到比自己更大的傻瓜。 7.年轻人不要太在乎自己拥有什么，而要在乎自己能享受什么。 8.买房要么是为了提高自己的生活品质，要么是为了作为投资手段赚更多的钱。但如果为了买房而终生成为“房奴”，不管房子怎么升值对你来说都是毫无意义的。 9.不一定要按自己拥有的实际现金去决定投资规模，而要在认定安全稳健的前提下，需要投资多少钱就想办法去借多少钱。 10.借钱不一定是坏事，一个不会借钱的人一定不是投资理财的高手；只要通过借钱能赚更多的钱，不管付多少利息都是对的，否则就是错的。 11.高档的奢侈品未必能提高你生活的品质。 12.科学合理地消费就等于收入的增加，省钱就等于赚钱。 13.对自己的账目尽可能随时做到心中有数。 14.不管存在多大潜在风险的投资，转移或控制了风险就等于没有风险；不管存在多小潜在风险的投资，没有控制风险就可能是百分之百的风险；一点风险都不冒就是最大的风险之一。 15.一个人能走多远，要看他与谁同行；一个人多么优秀，要看他身边有什么样的朋友；一个人能有多大的成就，要看他有谁指点。 16.读万卷书不如行万里路，行万里路不如阅人无数，阅人无数不如名家指路，名家指路不如名家带路。
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关于投资理财问题请教!!!
1998年底，刚满23岁的李琳小姐从中国某大报社跳槽到中关村的一家网路公司，从事网站内容编辑，月薪也从2300元一下子飙升到7000元。此时李小姐也认识了同在北京打工的25岁安徽青年王新。从事广告设计也刚跳槽到一家网站担任设计总监，月薪也由5000元调高至11000元。1999年底两人结婚时，李琳的积蓄有10万，王新15万元，全放存款，无负债。由于当时年轻高薪，购置新房时看上高档社区，135平米，总价达90万的住宅，同时也买了一辆20万的新车。原有的积蓄在支付婚礼开销3万，购屋自备款10万、购车自备款2万与新屋装回10万后见底。当时15年房贷利率4%，5年车贷利率7%，本利摊还。由于收入足以负担，两人每月还可支出6000元，剩下的钱买一些股票。小俩口新婚、新居、新车的甜蜜日子，好不令人羡慕。然而好景不长，随着全球网路泡沫破灭，2000年底两人所服务的网路公司均宣布解散，两人同时下岗，仅领到一个月工资的资遣费。好在两人能力都不错，一个月后就找到新工做作，但收入回到1999年以前的水准，李琳只有2500元，王新只有5000元。两人收入合计还不够还每月摊还款。目前手上的股票若出售会亏损10%，若出售车子会折旧30%，出售房子赔装璜费。预估支出最低可降至4000元。问题：1.1、请编制此对夫妻婚前(1999年底)与2000年底的资产负债表，2000年的与2001年不卖屋卖车下的家庭收支储蓄表。2.依照2001年的状况，若不卖屋不卖车，多久就会发生不足以偿债的问题?3.若你是独立的理财顾问，你会提供什么建议协助这对年轻夫妻脱离困境?请至少提出三种不同的方案，来与此对夫妻沟通。请问怎样解决这个问题呢??望回复!!
