[问答] VAR-GARCH 有共整合現象，該怎麼辦(RATS) [推广有奖]

41楼

bang4kimo 发表于 2012-5-18 20:37:40

我找了幾篇~幾乎都跳過不解釋
有人就指解釋共整合ect=x+Y-z之間的關係，解釋她們的長期關係
沒有人解釋ect在vecm-garch裡的關係，但短期的就不解釋了

不好意思39樓的第一個問題，
請問哪一個共整合向量才是對的???
第二個問題您也還沒回答我~vecm 和 VECM-GARCH

謝謝~如果可以麻煩您回答我~

42楼

epoh 发表于 2012-5-18 20:54:48

bang4kimo 发表于 2012-5-18 20:37
我找了幾篇~幾乎都跳過不解釋
有人就指解釋共整合ect=x+Y-z之間的關係，解釋她們的長期關係
沒有人解釋ec ...

Q1 : 我不确定哪一个才是真正的误差修正模型???
   由于你有两个变量
   所以误差修正模型就是包括底下两个方程
   DLEX =  -0.010949180*ECT{1} -0.197217952*DLEX{1} -0.012928663 *DLPLAS{1}
   DLPLAS = 0.021328734*ECT{1}-0.286770831*DLEX{1}  +0.078548137 *DLPLAS{1}

Q2 :VECM-GARCH,如同Q1,就是系数不同而已
DLEX =2.8101e-007+ 0.1119* DLEX{1}+ 6.3905e-003*DLPLAS{1}＋ -2.7697e-003*ECT{1}
DLPLAS=1.5275e-006+  -0.2148*DLEX{1}+0.0726*DLPLAS{1}+0.0194*ECT{1}