【急】不平衡面板单位根检验结果——变量部分平稳部分非平稳，请问怎么处理？

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我目标做面板VAR模型，原始数据是不平衡面板（N>200,T=9），但是变量做完单位根检验后结果很尴尬，全部解释变量（几个财务指标）是平稳数据,但是解释变量和控制变量（宏观经济指标）是一阶单整I（1），它们的差分是平稳的。做了功课后这种情况下不能做协整检验，我尝试做了协整检验，大部分方程没有协整关系，请问这种形况下怎么处理？

我自己想了几个办法，目前不知道可行与否？
方法一：几个变量直接替换成差分值，这种情况下做单位根检验，变量是平稳的，可以直接进行模型回归。这种做法有个问题？协整检验中，确定存在协整关系后，做差分带入原方程继续回归，我直接差分，少了协整检验，是否存在伪回归问题？这个时候模型中的变量是财务指标和各个宏观经济量的差分项，经济意义上是否有些牵强？（这个经济意义，用增量解释指标是否合适？）

方法二：所有变量全部采用差分项，被解释变量财务指标有两种处理方式：1.指标的差分项。2.分子的差分项/分母。这个方法下的所有变量已做单位根检验，均平稳。这样的回避了协整分析，直接做回归分析是否可行？经济意义可以吗？

方法三：找到小样本面板不需要做单位根回归的理由，英文文献似乎没有，VAR的前提条件是同阶单整或者平稳，这个方法好想不行。

方法四：将解释变量和宏观变量处理成有含义的指标。宏观变量可以做到，有M2/GDP的指标，但是目前我的解释变量如果要做，相当于我自己造个指标出来。。。目前还没有想到合适的做法。

不知有没有朋友能帮忙给个解答或者思路？

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关键词：面板单位根检验 面板单位根 单位根检验 平衡面板 怎么处理

楼主，方便加个联系方式吗，我的研究变量跟你很像，也是研究宏观与微观的关系，非平衡面板数据。
想请教你一些经验！不剩感激！