定价效率
计算说明计算每年每只股票每个交易日的收益率与滞后1期的市场收益率之间的相关系数,并取其绝对值作为最终定价效率的代理变量,绝对值越低,表示股票所包含的异质性风险越大,定价效率越高。(最后结果为年度数据)
参考文献
- 李志生, 陈晨, 林秉旋. 卖空机制提高了中国股票市场的定价效率吗?——基于自然实验的证据[J]. 经济研究, 2015(04):165-177.
数据说明
- 原始数据包含:日个股回报率、综合日市场回报率以及行业代码和交易状态(1990-2020年的完整数据)
- 数据格式为:dta格式(Stata14及以上版本) 最后计算结果格式有Excel格式
- 选取2000—2020年沪深两市A股上市公司为研究对象
- 行业代码为2012年证监会行业标准
- 结果包含两份结果:一份未做剔除,一份剔除金融保险行业和剔除ST、*ST和PT的
数据截图
各年数据量
描述性统计
附件下载
数据较大,放在百度网盘
经管之家:momingiqmiao7
欢迎关注,分享更多实用的数据
>>关注<<
【帖子索引】【使用常见问题】【点击查看更多帖子】
【Stata软件下载】【Stata免费学习资料】