【求助】关于Sharp Ratio的一个缺点

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在第三版 Managing Investment Portfolios上的第八章介绍Hedge fund 的performance measurement的时候，提到Sharp Ratio的一个缺点是：

“The Sharpe ratio is time dependent; that is, the overall Sharpe ratioincreases proportionally with the square root of time. An annual Sharperatio will therefore be square root of 12 bigger than a monthly Sharpe ratio if returns are serially uncorrelated.”

请问如何理解这句话，后面的 square root of 12 是怎么得来的？

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关键词：ratio Sharp ATI ARP TIO Investment therefore monthly overall returns

12个独立同分布随机变量之和的方差是单个随机变量的12倍，标准差就是根号12倍

前辈，你是复制的还是手敲的？是不是少了一个空格？“ratioincreases ”我尝试着翻译一下，但可能不专业
夏普指数是一个依赖于时间的指标，也就是说，全部的夏普指数的增长是和时间的平方根成比例的。因此在回报严格无关的情况下（应该就是不考虑时间长短造成的回报差异），一个年度的夏普指数会是一个月度的夏普指数的12^(0.5)倍。
你想一下夏普指数和时间的平方根成比例，一年12个月，所以一年的比一个月的大12^(0.5)了。