美式期权BAW定价模型的推导问题

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就是经典的Efficient Analytic Approximation of American Option Values一文中，对（11）式的简化过程，即省略左侧最后一项的原因，没有想明白。
当距离到期日时间T趋向于0时，fK怎么就也趋向于0了？这个f只是美式看涨期权相对欧式看涨期权的溢价的一部分，这里考虑的还是它的偏导，完全想不懂这个问题。
有没有大神能指点一二？

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关键词：定价模型 美式期权 EFFICIENT American Analytic 美式期权 BAW

越趋向终期，期权价格越趋向于现值，价格差也越来越趋向于一个常数，常数的导数不就是零吗？

caoxizhong 发表于 2021-5-29 07:09
越趋向终期，期权价格越趋向于现值，价格差也越来越趋向于一个常数，常数的导数不就是零吗？

但是价格差是f和K的乘积，价格差趋向于0，并不能推导出f本身也趋向于0啊。依据选取的K的形式，K已经是趋向于0的了，那么我个人觉得f是有界的就已经是一个比较强的结果了，对吧。