heckman是两步:choice＋ols.如果是choice+choice+ols，用什么模型？

heckman是两步:choice＋ols.如果是choice+choice+ols，用什么模型？

遇到这样一个问题：

在merger and acquisition的时候，公司要请投行做financial advisor，并且支付advisor fee。

现在dependent variable是：advisor fee。independent variables是一些影响因素。每一个observation是一个bank－firm pair。

样本集合有三类样本组成：
1.bank帮firm做avisor，并且公布advisor fee。
2.bank帮firm做advisor，不公布advisor fee。这个情况不少，占70-80%
3.bank没有帮firm做advisor，也就不会有advisor fee的数据了。

也即，第一个choice：bank 要不要帮firm做advisor，第二个choice:帮firm做了advisor，要不要公布advisor fee。第三步才是一个，有关advisor fee对一些因素的ols。

应该可以用二元选择模型

分层模型或者多项选择模型，前者可以用后者表示。R里有mlogit包，在包的介绍中有你需要的例子，照着做就可以了。