求助：关于GARCH模型中ARCH项系数和GARCH项系数的解释

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本人运用EVIEWS5.0构建GARCH(1,1)模型，最终运行结果：ARCH项系数α值为0.6851，GARCH项系数β值为0.34，α+β的值为1.0251，不知α+β的值大于1了，是否是说明了模型不适合，还是能够说明冲击对于整体系统的影响不会消退，反而有增强的趋势。ARCH项系数α值大于GARCH项系数β值，说明外部冲击对于市场波动性的影响要强于市场自身的记忆性。


另外：还需请教一个问题：序列的平稳性是构建GARCH模型的必要前提吗？


万分感谢！！！感谢各位大侠相助！！！

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关键词：GARCH模型 ARCH模型 GARCH ARCH RCH 模型 影响

肯定要先考虑序列的平稳性啊

序列都不平稳，怎么做模型，先把序列协整了。

同问

序列一定要平稳，可取差分，或收益率。是否要协整尚未见有人说明。

要平稳的，或者用另一个概念，也就是协整，如果平稳或者是协整的，那么可以进行。

xulinbo 发表于 2013-5-27 14:28
要平稳的，或者用另一个概念，也就是协整，如果平稳或者是协整的，那么可以进行。

差分之后成了白噪声序列，请问该如何继续下去呢？

请问楼主最后是怎么解释的呢？α+β的值大于1可以吗？

/mg_終結 发表于 2017-1-3 16:06
请问楼主最后是怎么解释的呢？α+β的值大于1可以吗？

大于1是不行的，不收敛了，方差会无限扩大

水轻轻 发表于 2018-1-5 17:43
大于1是不行的，不收敛了，方差会无限扩大

那大于1有什么解决的办法吗？