EGARCH模型的无条件方差是什么

请教一下各位，我看书上说GARCH（1,1）模型的无条件方差是w/(1-α-β)，那EGARCH（1,1）模型的无条件方差是什么？（设非对称项的系数为γ），书上没有介绍，烦请哪位大侠给我讲解一下，谢谢！

请问下你看的是哪本书啊？还有，请问你知道条件方差怎么求吗？

加入指数函数。代入模型公式。

exp(w/1-GARCH项)我正在找其它类型GARCH模型的无条件方差，欢迎交流！

shenmeng124 发表于 2015-1-3 20:55
exp(w/1-GARCH项)我正在找其它类型GARCH模型的无条件方差，欢迎交流！

哥们，请问怎么证明的？求给出链接……或贴出证明……跪谢啊！可赠论坛币

shenmeng124 发表于 2015-1-3 20:55
exp(w/1-GARCH项)我正在找其它类型GARCH模型的无条件方差，欢迎交流！

请问能发下证明过程吗？感谢！！

楼主你好，上面那位层主给出的EGARCH无条件波动率，或者说长期方差的公式是正确的，这个无条件波动率越大，才能说明你这个数据的总体波动率是大的，如果是只有EGARCH(1,1)模型，那就exp(w/1-beta)，beta就是你的GARCH项的系数，如果是有多个GARCH项，那你就exp(w/1-beta(1)-...-beta(n))，这个EGARCH无条件波动率的公式推导非常简单，具体推导内容请楼主参照《Market Risk Analysis Volume II Practical Financial Econometrics》这本书，找到里面的EGARCH那一章节，里面的脚注便讲到了推导，这本书在这个论坛上就有，您搜一下就能搜到，是一本难得的好书，把很多时间序列模型细枝末节的点给大家做了解释与梳理。另外提一下，在转移机制模型下，例如Threshold或者Markov Regime Switching机制下的多状态EGARCH模型，判断每一个机制的EGARCH模型波动率大小是不能根据EGARCH的波动率不对称性大小去判断的，因为它只是对正负冲击对条件波动率影响的一个量化而已，不能等价于这个机制下的EGARCH模型拟合出来结果的长期波动率就大(或者无条件波动率就大)，这就是为什么我们还是要计算每一条EGARCH的无条件波动率，才能判断真正的长期波动率大小，希望对楼主有帮助，也对其他做转移机制的EGARCH的人有帮助，都是本人亲身实践的经验，我也是小白一个，刚接触这些不久，如果有更好的文献、书、内容与EGARCH有关的，大家可以把这个帖子继续下去，谢谢！大家要多交流讨论才有收获。

719812133 发表于 2019-11-30 02:44
楼主你好，上面那位层主给出的EGARCH无条件波动率，或者说长期方差的公式是正确的，这个无条件波动率越大， ...

另外提一下，自己回复自己，有没有人知道怎么样用R语言写出EGARCH(1,1)模型的news impact curves（中文为信息冲击曲线），由Engle于1993年提出，因为本人做了Two-States Markov Regime Switching EGARCH(1,1) model，用的R语言的MSGARCH包，而且是设定了标准化残差为SGED分布，即有偏广义误差分布，因为包里没有rugarch包那样可以直接输出拟合的EGARCH模型的news impact curve的类对象方法(很多R包都是面向对象的，非对应包的拟合函数对象不能调用别的包的对象方法)，所以我自己动手写了R的源代码来画这个Two-States Markov Regime Switching EGARCH(1,1) model的news impact curves，目前为止，在多方文献和源码的参考下，我已经用R语言实现了SGED分布的概率密度函数，GED分布的概率密度函数(即无偏的广义误差分布)，以及一个SGED概率密度函数绝对值预期值的函数，数学公式写为E(|Z|)，这个Z即是服从f(z)的SGED的分布的一个变量，Z在这里也是标准化残差，那么这个news impact curve的公式大家可以查一下，其实就是simulation的思想，把拟合出来的EGARCH模型的参数都放进去engel给的EGARCH的news impact curve公式，但是设定好shock(冲击)和standardized Residuals(标准化残差的值)，以及已经通过刚刚EGARCH的无条件波动公式计算得到的无条件方差sigma^2的开跟，即sigma，这样就有了为了模拟news impact curve而设定的标准化残差和冲击了，再加上标准化残差对应的SGED分布的E(|Z|)，这样这个拟合的Two-States Markov Regime Switching EGARCH(1,1) model的两条EGARCH式子便可以分别画出news impac curve了，这样便可以看出两条拟合的EGARCH(1,1)式子的波动率不对称性中增加或减少多少单位的残差，条件波动率会如何变化，这个关系会通过这个曲线去几何化地呈现出来，一般都是平滑的曲线啦，但是我自己写出来的news impact curve的源代码不对，无法出现其他文献那样的图的输出结果，如果有R代码大神或者刚好也做Markov Regime Switching EGARCH模型或者其他时序模型的人，对这个问题有了解的话，最好是有上述R源码编程经验的，可以私信我，我们可以多交流，我非常愿意和大家分享所见所知，在时间序列计量上更进一步，我们不能因为包没有了对应的类函数就停止了前进的脚步，我们也可以自己在R的源码开发上学习，更近一步，这个回复即是我自己的提问，也是希望寻求帮助，谢谢大家！

shenmeng124 发表于 2015-1-3 20:55
exp(w/1-GARCH项)我正在找其它类型GARCH模型的无条件方差，欢迎交流！

您好，其他类型的GARCH模型在《Market Risk Analysis Volume II Practical Financial Econometrics》这本书中也提到了，非常详实具体，虽然您是15年的提问了，希望对您有帮助，谢谢

shenmeng124 发表于 2015-1-3 20:55
exp(w/1-GARCH项)我正在找其它类型GARCH模型的无条件方差，欢迎交流！

您好！您知道tgarch的无条件方差怎么求吗