什么时候可以不做时间固定效应？

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面板数据只做个体固定的话结果是显著的xtreg y x control1 control2 control3, fe r

但是加入时间固定效应xtreg y x control1 control2 control3 i.year, fe r 后结果不显著了，而且所有控制变量也不显著了

请问这是什么原因呢？

我看到有说法

1）这种情况一般是因变量受时间变化过于线性，这种情况下是可以不控制时间固定效应

2）控制变量中有GDP之类的宏观变量的话，可以考虑不加入时间固定效应

这两种说法是对的吗？尤其是第二种。我现在的控制变量中就有GDP，不做时间固定效应GDP p值为0，做了之后p值变成0.577….

做不做时间固定效应 由什么决定呢？有什么检验方法吗？谢谢

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关键词：固定效应 control Contro contr xtreg

蹲蹲

个人感觉时间固定效应还是必要的。你说的是GDP代表宏观经济增长，不是完美的时间趋势代理变量。“因变量受时间变化过于线性”这个说法不是很懂，共线性的意思吗

如果加了时间固定效应的双向固定效应中时间虚拟变量显著那就说明存在时间固定效应，除非理论上支持不用双向固定效应，只需控制个体固定效应，不然是无法拜托这一个实证过程的，要么换变量要么选好样本吧

的确，GDP 与 year dummies 会有完全共线性，此时不宜加入 year dummies。文献上有不少文章做错，我有一篇文章，正在 revise (五个审稿人) and re-submit 中，就是讲此问题 (以后若有发表，再与大家分享)。

黃河泉 发表于 2022-3-8 08:55
的确，GDP 与 year dummies 会有完全共线性，此时不宜加入 year dummies。文献上有不少文章做错，我有一篇文 ...

我现在也是遇到这样的问题，希望黄老师的论文早日发表，也好让我们学习学习。

黃河泉 发表于 2022-3-8 08:55
的确，GDP 与 year dummies 会有完全共线性，此时不宜加入 year dummies。文献上有不少文章做错，我有一篇文 ...

黄老师好，请问GDP和year dummies完全共线是否已经有一些文献进行了探讨？老师能否推荐一些文献，通过引用文献的方法battle不加入year dummies的做法？

翰家小鱼塘 发表于 2022-3-11 11:45
黄老师好，请问GDP和year dummies完全共线是否已经有一些文献进行了探讨？老师能否推荐一些文献，通过引用 ...

自己查一下吧！

其实这个里边有很多原因。比如我并不知道你的sample size和yearly dummy的个数。一种很典型的解释是overspecification。如果你的sample size本来就不大，而加入的dummy数量又不少，那么你的模型的degree of freedom就会大受影响。在这种情况下，我们知道你的OLS estimator仍然是consistent，但是OLS se会变大，最终导致你的hypothesis test没有任何power去拒绝原假设。这种情况下，并不一定就代表你的y和x没有关系，而是你的t test已经没有任何意义了。在这种情况下，你可以对比两个specification的估计值，如果估计值在加入了dummy之后并没有很大的变化，那么加入这些yearly dummy只是导致了estimation inefficient。这样的话，你可以很confident的用你的第一个specification的结果作为主要结论。

请问楼主最终是如何解决的呀，遇到了一模一样的问题