关于Heston模型本质光滑性的注记

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

摘要翻译：
本文研究了当大偏差理论应用于Heston模型中的某一期权定价公式时可能出现的与本质光滑性有关的问题。根据这个问题，注释在\cite{FordeJacquier10}中推论2.4的证明中确定了一个缺口，并描述了如何规避它。这完成了引用{FordeJacquier10}中推论2.4的证明，从而完成了引用{FordeJacquier10}中主要结果的证明，该结果描述了Heston模型中隐含波动率微笑在远未成熟时的极限行为。
---
英文标题：
《A note on essential smoothness in the Heston model》
---
作者：
Martin Forde, Antoine Jacquier and Aleksandar Mijatovic
---
最新提交年份：
2011
---
分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Pricing of Securities        证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
--
一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Probability        概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
--

---
英文摘要：
  This note studies an issue relating to essential smoothness that can arise when the theory of large deviations is applied to a certain option pricing formula in the Heston model. The note identifies a gap, based on this issue, in the proof of Corollary 2.4 in \cite{FordeJacquier10} and describes how to circumvent it. This completes the proof of Corollary 2.4 in \cite{FordeJacquier10} and hence of the main result in \cite{FordeJacquier10}, which describes the limiting behaviour of the implied volatility smile in the Heston model far from maturity.
---
PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1107.4881

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Est sto Differential Applications Quantitative model 期权 证明 可能 定价