多期DID和事件研究法

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事件研究法 (Event Study) 由 Ball& Brown (1968) 以及 Fama et al. (1969) 开创。
其原理是根据研究目的选择某一特定事件，研究事件发生前后样本股票收益率的变化，进而解释特定事件对样本股票价格变化与收益率的影响，主要被用于检验事件发生前后价格变化或价格对披露信息的反应程度。
事件研究法以有效市场假说为基础，即股票价格反映所有已知的公共信息，由于投资者是理性的，投资者对新信息的反应也是理性的。
因此，在样本股票实际收益中剔除假定某个事件没有发生而估计出来的正常收益 (normal return) 就可以得到异常收益 (abnormal return)，异常收益可以衡量股价对事件发生或信息披露异常反应的程度。此次分享的内容来源于JDE期刊发表的一篇多期DID和事件研究法相关的文章，文章名为为"Here waits the bride? The effect of Ethiopia's child marriage law"。数据包中提供了文章PDF原文，以及文中图表的stata代码，供各位学者研究使用。

McGavock T. Here waits the bride? The effect of Ethiopia's child marriage law[J]. Journal of Development Economics, 2021, 149: 102580.

do文件截图

文献截图：

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关键词：事件研究法 事件研究 DID 研究法 event study