APT的风险中性定价

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

摘要翻译：
我们考虑了由套利定价理论所驱动的无限维优化问题。利用概率和泛函分析工具，我们给出了超复制代价的双重刻画。然后，我们证明了当投资者的风险厌恶趋于无穷大时，其期望效用最大化的最优策略的存在性以及其保留价格收敛于超复制成本。
---
英文标题：
《Risk-neutral pricing for APT》
---
作者：
Laurence Carassus and Miklos Rasonyi
---
最新提交年份：
2020
---
分类信息：

一级分类：Economics        经济学
二级分类：General Economics        一般经济学
分类描述：General methodological, applied, and empirical contributions to economics.
对经济学的一般方法、应用和经验贡献。
--
一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Economics        经济学
分类描述：q-fin.EC is an alias for econ.GN. Economics, including micro and macro economics, international economics, theory of the firm, labor economics, and other economic topics outside finance
q-fin.ec是econ.gn的别名。经济学，包括微观和宏观经济学、国际经济学、企业理论、劳动经济学和其他金融以外的经济专题
--
一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Mathematical Finance        数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
--

---
英文摘要：
  We consider infinite dimensional optimization problems motivated by the financial model called Arbitrage Pricing Theory. Using probabilistic and functional analytic tools, we provide a dual characterization of the super-replication cost. Then, we show the existence of optimal strategies for investors maximizing their expected utility and the convergence of their reservation prices to the super-replication cost as their risk-aversion tends to infinity.
---
PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1904.11252

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：APT Mathematical Quantitative Contribution Optimization model 于超 驱动 neutral 概率