面板回归中xtreg的R^2与reg不一致该选用哪一个？

求助一个计量问题：




在进行面板数据回归并对时间、个体进行双向控制时，两个等价的命令：
xtreg y x1 x2 ... i.year, fe r
与  reg y x1 x2 ... i.ID i.year, vce(cluster ID)
得到的R^2不同且差异较大，应该选用哪一个报告呢？下面两部分为用两个不同命令的示例，可以看到系数相同，但reg的R2与xtreg的within R2有很大差异 reg y x i.ID i.year, vce(cluster ID)

Linear regression                               Number of obs     =      1,660
                                                F(3, 414)         =          .
                                                Prob > F          =          .
                                                R-squared         =     0.9426
                                                Root MSE          =     .04819

                                   (Std. Err. adjusted for 415 clusters in ID)
------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
           y |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
           x |  -.0286474    .005314    -5.39   0.000    -.0390931   -.0182017


xtreg y x i.year, fe r

Fixed-effects (within) regression               Number of obs     =      1,660
Group variable: ID                              Number of groups  =        415

R-sq:                                           Obs per group:
     within  = 0.0532                                         min =          4
     between = 0.0631                                         avg =        4.0
     overall = 0.0218                                         max =          4
——————————————————————————————————————————————————-
                                                F(4,414)          =      21.43
corr(u_i, Xb)  = -0.2376                        Prob > F          =     0.0000

                                   (Std. Err. adjusted for 415 clusters in ID)
------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
           y |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
           x |  -.0286474   .0046016    -6.23   0.000    -.0376927   -.0196021

面板固定效应回归的R方要看组间回归的结果，也就是R-sq: within  = 0.0532。

学金融的机械男 发表于 2022-4-6 17:07
面板固定效应回归的R方要看组间回归的结果，也就是R-sq: within  = 0.0532。

谢谢您，还想请问使用第二个命令得到回归结果的R2有什么意义吗？

Miss_姚姚 发表于 2022-4-8 09:22
谢谢您，还想请问使用第二个命令得到回归结果的R2有什么意义吗？

如果是固定效应的话，第二个命令得到的R方是没什么意义的，不用管它。

应该选R^2