回归结果过于显著2

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非常感谢热心网友的关注和指点。本人大三，正在写一篇文章，是借鉴了一篇发在JF的名为基于名义股价的迎合理论。我是采用的中国的沪深两市的数据来做实证的研究。
以下是我回归的方程以及回归的结果，请高人指点，谢谢。

方程为probit模型，如果这家公司在第t年进行了股票分拆，则为1，否则为0。采用的是面板数据。

变量解释：
premia对应方程中的PCME，是原文作者构建的一个变量，是将年末股票按照股价排序，前百分之30和后百分之30 分别称之为高价组和低价组，用低价组的市值账面比的平均数的对数减去高价组市值账面比的平均数的对数值。
p是这家公司年初的股价的对数值。
updown_log是这家公司今年（扣除股利）收益率的对数值
updown_fuquan_std是这家公司上一年每日收益率波动的标准差
last_split_price是这家公司上一次股票分拆后的股价
ind_price_mean是这家公司上一年末所处行业的平均股价
capital_rank是这家公司上一年末按市值排序的分位数

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关键词：回归结果 Capital Probit capita Premia 结果

方程右边的解释变量，有很多极为显著，不知是何原因。

显著有什么不对么？

3# 夸克之一
你不觉得过于显著，而且是好多的变量都是如此么？结果太好，让我感到很心虚，虽然我绝对没有数据造假

本人曾经用面板数据做一篇会计与治理的文章，调整后可决系数居然超过99%，我自己坚决不相信这是真的；
如果是用OLS，可决系数仅约0.08，我倒相信这个结果。
看来，这年头啥都不靠谱，跟着感觉走。

5# runnerlian
你好，我使用的是面板数据。经过white检验，方程存在严重的异方差性，该怎么办呢？

天堂之路 发表于 2011-5-13 20:01
5# runnerlian
你好，我使用的是面板数据。经过white检验，方程存在严重的异方差性，该怎么办呢？

请高手回答，俺水平不行，不会整。

异方差可以用加权发，权重为残差的绝对值的倒数

用广义最小二乘解决异方差

9# idlehan
如何使用SAS做广义最小二乘的回归分析？