交易对手风险估值调整的理性多曲线模型

我们注意到，默认强度{γ（i）t}的随机性在所有这些t=0定价公式中都是平均的，但它会出现在更一般的t定价公式中，或者甚至在t=0的XVAGreeks中。致谢作者感谢M.A.Crisa Fi、C.Cuchiero、C.A.Garcia Trillos和Y.Jiang进行了有益的讨论，并感谢开普敦大学第一届金融数学团队挑战赛（2014年7月）、南非克鲁格公园第五届金融数学国际会议（2014年8月）和巴黎伦敦-巴黎学士研讨会的参与者，法国（2014年9月）提供有用的评论。S.Cr\'epey的研究得益于aegisof Louis Bachelier实验室“转型中的椅子市场”的支持，该实验室是“理工学院、大学、埃弗雷瓦尔·德桑大学和法国证券交易所联合发起的。参考Akahori，J.，Y.Hishida，J.Teichman和T.Tsuchiya，《利率模型的热核方法》，日本工业和应用数学杂志，DOI10。1007/s13160-014-0147-3（2014）。巴恩多夫-尼尔森，O.E。。正态逆高斯分布和随机波动模型。斯堪的纳维亚统计杂志24，1-13（1997）。比安切蒂，M。。两条曲线，一个价格。《风险》杂志，2010年8月74日至80日。Bianchetti，M.和M.Morini（编辑）。金融危机后的利率建模（2013年）。风险书。比莱基，T.R.，M.珍布兰科和M.鲁特科夫斯基（2009）。信用风险建模。大阪大学出版社，大阪大学CSFI讲座笔记系列2。Brigo，D.和F.Mercurio，《利率模型——理论与实践：微笑、通货膨胀和信贷》。Springer Verlag（2006）。Brigo，D.，M.Morini和A.Pallavicini。交易对手信用风险、抵押品和融资：所有资产类别的定价案例（2013年）。威利。布罗迪，哥伦比亚特区，和L.P。

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