资产价格、回报和多重预期的经济物理学

这些关系应该进一步研究。附录价格和回报与线性价格趋势要考虑时间期限d内可能的线性价格趋势，让我们考虑                                                                            由于（11.10）        对于返回r（t，d）（12.1），获得：        对于rk（t，d）（12.2）和wk（t，d）（12.3），获得：                                                参考Sandersen，T.、Bollerslev，T.、Diebold，F.X.和Ebens，H.（2001）。《股票收益率波动率的分布》，金融经济学杂志，61，43-76。Batchelor，G.K.（1967年）。流体动力学导论。剑桥大学出版社，英国剑桥。615 p.vanBinsbergen，J.H.，Koijen，R.，（2017年）。《回报的期限结构：事实与理论》，NBER WP 21234，剑桥，MABlume，L.E.，Easley，D.（1984）。理性预期均衡：一种替代方法，《经济理论杂志》，34116-129（1984）Brock，W.A.，Hommes，C.H.（1998）。simpleasset定价模型中的异质信念和混沌路径。

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