作为市场不平衡度量的最优交易策略

上级的原则凌驾于下级的原则之上。1851年6月21日，在伦敦举行的不朽的国际象棋比赛中，阿道夫·德尔森（AdolfAnderssen）依次向莱昂内尔·基塞里茨基（LionelKieseritsky）的棋子（定义为inKing的游戏）、主教、第二棋子、Rook、第二棋子、皇后（Queen）献礼，并以Bd6-e7×（将死）在第23步中获胜【216，第291-293页，第227场】。在国际象棋中，圣器给人留下深刻印象。在生活中，他们是突然支持校长的悲剧。投机市场提出价格，重新分配风险，强化现金流。它不会创造财富，而是将其重新分配给经纪人、分析师和信息技术专家。对于拿自己和他人的资本冒险的交易员来说，这不是一场零和游戏。要想赢，必须有人输。亚历山大·埃尔德（AlexanderElder）评论道：“交易意味着在他人试图抢劫你的同时，试图抢劫他人。这是一件艰难的事情。”他发人深省的定义是[47，第44页]：“价格是大傻瓜愿意付出的。”市场需要频繁的交易来提供有吸引力的潜在利益。利益驱动投机，而不是担心损失。然而，后者是真正利益的唯一来源。等级原则似乎证明了部分金融灾难的合理性。对于一些对冲基金来说，死亡就是市场的生命，就像牛排馆一样，有着异国风味的菜名，如长期资本管理公司、老虎管理公司、基础收益阿尔法基金、索伍德资本、雷曼兄弟控股公司，而诺贝尔奖并不能保证aseat。座位可以在煎锅上。

这会产生巨大的压力。5关于吸引子和分形的评论如果我们将乒乓球的稳定和不稳定平衡放在复杂性轴的左侧，假设平衡和非平衡市场状态和转换放在右侧，并用更大的值标记，然后中间部分准备好了：亨利·庞加莱（Henri Poincare）[179][7，第4-7页]的《天体力学》（celestialmechanics）中所包含的混沌理论的起源，亚历山大·李亚普诺夫（Alexandr Lyapunov）[140]的稳定性理论，约翰·冯·诺依曼（John von Neumann）[170][171][43，第69-70][207 207，第2-3页]，安德烈·科尔莫戈罗夫（AndreyKolmogorov）1940年关于流体动力学的著作【6，第29-33页】和他的“混沌理论中的第一颗种子”【102】【104】【207，第2页】、雅科夫西奈（YakovSinai）的动力系统熵【206】【207】、阿诺德扩散【8，第67-70】【207，第5页】源于亚历山大·安德罗诺夫（Alexandr Andronov）、列夫·蓬特里亚金（Lev Pontryagin）和亚历山大·维特（Alexandr Vitt）1930年的著作【8，第68页】，弗拉基米尔·阿诺德（Vladimir Arnold）对不稳定动力系统的贡献【4】、Olexander（Alexander）Sharkovsky的定理【201】【164】、约克（Yorke）创造的术语混沌【129】【159】、尼古拉·谢门诺夫（Nikolayseenov）的链式反应【199】（查看图1后浮现）、伊利亚·普里戈金（Ilya Prigogine）的非平衡过程【180】【181】、埃德瓦德·洛伦兹（Edvard Lorenz）发现的奇怪吸引子【136】，Mitchell Feigenbaum【55】发现倍周期分岔的普遍性，BenoitMandelbrot【146，p.402】【148】提出的分形世界，以及周围的美国图3、4，Yakov-Pesin【178】提出的平滑基性理论与Stephen Smale提出的不同动力系统和DmitriAnosov提出的Anosov系统，以及各种台球【230】、【219】，线性搜索问题[14]。

格里戈里·加尔佩林（GrigoryGalperin）是如何迫使台球轨迹计算出π（61）小数位数的50000000，并在双曲线洛巴切夫斯基空间（62）中测量距离的，这给作者留下了深刻的印象。人类意识将市场右移，但很可能从中间继承。不断增加的复杂性似乎并没有被抛弃，而是积累了较低层次的简单规则【70】，【243】。它在更高的层次上创造了新的规律和法则，否则，奈杰尔·戈登菲尔德（NigelGoldenfeld）和利奥·卡达诺（LeoKadano Off）会机智地注意到这一点：“为了模拟推土机，我们需要小心地模拟其组成夸克！”作者认识到“这份清单中有许多明显的遗漏”[207，第5页]。让我们检查“相位坐标的差异”对具有吸引子的系统中的相位轴的影响。在对巴里萨尔茨曼（BarrySaltzman）[197]的模型进行修改后，洛伦兹（Lorenz）[136]得出了以他命名的三个普通微分方程系统，今天dxdτ=-σX+σY，dYdτ=-XZ+rX- Y、 dZdτ=XY- bZ，其中σ、r和b为正常数，τ为无量纲时间。该解决方案是一个相轨迹（X（τ）、Y（τ）、Z（τ）），其中X、Y和Z定义了在两个不同温度下保持的两个表面之间具有均匀深度的流体层的三维相空间。根据条件和瑞利数，液体保持稳定或运动，对流。X与对流强度成正比，Y与上升和下降电流之间的温差成正比，Z与垂直温度曲线的线性失真成正比。这些X、Y、Z不应与液体零件的配置空间混合。作者已经确定了洛伦兹双重近似程序的迭代表达式【195，第10页】【136，pp。

并编写了一个C++程序，将相位坐标三元组输出到图形包Gnuplot[67]。图5适用于S而非σ。洛伦兹的相位轨迹或轨道没有固定点。它是非周期性的，不相交。它的未来不会重蹈覆辙。在每次迭代中，将项编号×标准偏差×与X、Y、Z相加后，即可获得底图√τ. 该数字是从标准（平均值0，方差1）高斯随机生成器中提取的，重复使用了Box-Muller算法【24】。扩散的存在加速了相空间的填充。现在，在相同的50000个时间步中，系统有时间探索这两个吸引子。事实上，这种行为与阿诺丁（Arnoldin）[8，p.68]预测的定性图片“相关”，他在其中引入了吸引子力、吸引子拉力和隧道效应等术语。我们还应该记住前一节中的稳健差分进化求解器，其中随机选择对于找到Griewank函数的最小值至关重要。实验表明，从理论上讲，连续分布的随机性可以将原本非周期的混沌系统置于它已经存在的状态。从这种状态开始，未来的轨迹可能会在一段时间内重复过去的轨迹，尤其是在撞击后随机性被抑制的情况下。图3：上图：作者从新墨西哥州的阿尔伯克基到伊利诺伊州的芝加哥，在照明器上拍摄的照片。下图：填写Julia集合，使用[196，第14-15页]中的余弦迭代和C++程序以及Gnuplot[67]获得。有关iterals的更多信息，请参阅[195]和[196]。6芝加哥商品交易所（CME）集团每日在市场关闭后在主页上发布的数据http://www.cmegroup.com/《时代与销售》图4：左图：作者拍摄的一束玫瑰花，圈内有一片皮革叶子，名叫rumohra adiantiformis。

右图：作者的Microsoft VisualBasic程序基于John Hutchinson的iteratedfractal系统构建Barnsley的蕨类植物【85】。芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期货交易所（Chicago Board of Trade）、芝加哥期货交易所（CBT）、纽约商品交易所（NewYork Mercantile Exchange）、纽约商品交易所（NYMEX）以及其他一些公开叫价交易（pit）和Globex电子交易的期货表。表是包含日期、时间、价格、pit指标和日期、时间、价格、大小、electronicsessions指标的记录链。属于一个会话的所有记录的日期都是相同的，尽管后者可以持续两个日历日期。时间精确到1秒。报价遵循合同规范，可能需要转换为十进制数字。该规模仅适用于电子交易，是交易合约的正数，其他类型的价格为零。指标是一种价格类型，如“-”，用于交易、指示性、开放、关闭、询问、出价、结算和其他。Pit会话忽略了大小和大多数以相同价格连续发生的交易。这将创建价格增量的蛇舌直方图，几乎“遗漏”了零，即中心。合同报价器由产品名称、到期月份和年份组成。月份为F-1月、G-2月、H-3月、J-4月、K-5月、M-6月、N-7月、Q-8月、U-9月、V-10月、X-11月和Z-12月。对于同一种商品，产品名称可能与Globexand pit不同，例如ZC和C玉米合同。一些经纪公司将此类股票列在一个股票行情下。电子会话的持续时间通常与图5：上图：洛伦兹系统相位轨迹的四个快照重叠。进化揭示了两个吸引子。下图：添加高斯噪声有助于快速填充两个吸引子区域的相空间，包括夜间。

这支持人们宁愿交易也不愿睡觉，这对交易计算机机器人并不重要。本报告主要基于GlobeTransactions，表1。咨询经纪人并查看CME集团主页上的详细合同规范。由于交易频率高，时间准确性有限，记录可能只能获得一次，只有到达订单才能定义链。拉科夫的准确度在价格与时间的曲线图上形成了垂直之字形。将价格与创纪录的指数进行对比有助于提高价格，但通过艺术恒常性将价格分隔开来。表1：在全球交易所/公开叫价SYMBOL商品交易所交易的期货的某些属性月份价格δ=$ZB/美国美国国债CBT HMUZ 0.03125=$31.25ZC/C玉米CBT HKNUZ 0.25=$12.50ZS/S大豆CBT FHKNQUX 0.25=$12.50ZW/W小麦CBT HKNUZ 0.25=$12.506A/AD AUD/美元CME HMUZ 0.0001=$10.006B/BP英镑/美元CME HMUZ 0.0001=$6.256C/CD CAD/美元CME HMUZ 0.0001=$10.006E/EC欧元/美元CME HMUZ 0.0001=$12.506J/JY日元/美元CME HMUZ 0.0001=$12.50ES E迷你标准普尔500 CME HMUZ 0.25=$12.50GE/ED欧洲美元CME All 0.0025=$6.25LE/LC活牛CME GJMQVZ 0.025=$10.00HE/LH猪CME GJKMLEAN QVZ 0.025=10.00CL轻质低硫原油NYMEX All 0.01=10.00GC黄金COMEX All 0.1=10.00HG铜COMEX All0.0005=12.50NG天然气NYMEX All 0.001=10.00SI Silver COMEX FHKNUZ 0.005=25.00美元等待时间。在图1中，CT上午11:00:00的1秒负责806笔交易，累计交易量为1166份合同，价格在【630.00，638.75】范围内。

δZC（表1）给出了等值于12.50美元×（638.75- 630.00）/0.25=费用和佣金前437.50美元，即每份合同每次往返10.66美元。虽然莫里斯·肯德尔爵士（SirMauriceKendall）的话“发布工作时间序列的黄金法则是提供原始数据”仍然是必须的，但在60年后的一篇关于高频数据的论文中很难遵循这些话【93】。DVD可以随书而不是随文章播放。仅2013年3月1日至5月22日收集的57个ESM13会话（2013年3月27日星期三缺失）包含21364635条记录，总计835401602字节，如SM13\\U 20130522。文本：。。。2013-05-22 08:33:21.000-06 1669.25 6 T2013-05-22 08:33:22.000-06 1669.25 1 T2013-05-22 08:33:22.000-06 1669.25 1 T2013-05-22 08:33:23.000-06 1669 34 T。。。这是每个会话374818条记录。普通ESM13课程从一天的17:00:00持续到第二天的15:15:00，然后暂停15分钟，从15:30:00到16:15:00进行交易，第二次暂停到17:00:00。在23小时内，平均每秒记录数为374818/82800=4.5。交易在时间上分布不均匀（比较平均值4.5和806），图1。抵达时间存在一定的日内季节性。“时间”通常是指“日期和时间”，其中保留的毫秒和时区与24小时“HH:MM:SS”格式一起标记为“.000-06”。7超高频期货交易是时间序列的丰富来源。Globex交易是时间、价格和数量的三重组合。这样的三倍体被称为滴答声。这不应与表1中的最小绝对非零价格波动δ混合。对于分类，作者介绍了a-b-c增量、a-b-c属性和a-b-c过程。7.1基本公式每个合同在某个日期和时间开始和到期。没有期货交易24/7。

时间序列可分为n个会话，通过s=1、…、，n、 这些和会议日期是一一对应的。sth会话包含会话。NSN在会话和合同之间有所不同。其他合同和日期标签NESM 13s、NZCN 13可能会有所帮助。sth会话可以包含多个时间范围，其索引为r=1，在合同有效期内，其数量、开盘和收盘时间可能会发生变化。2013年4月8日之前，Globex ZCN13在一个交易区间17:00:00（前一日期）-14:00:00（交易日）交易，自2013年4月8日起，在两个交易区间内交易，分别为2013年4月8日19:00:00-07:45:00和08:30:00-13:15:00，暂停45分钟。2013年7月4日假期之后，即2013年7月5日，只有一个时间段08:30:00-13:15:00 CT。如果ms=1，则范围与封闭会话一致。Ns，ris是短期内rth范围内的交易数量，N是每个合同期内的交易总数Ns=msXr=1Ns，r，N=nXs=1Ns=nXs=1msXr=1Ns，r。（1）三元组（ti，Pi，Vi）由范围内i=1，Ns，r。TheNs，rand Nscan等于零。合同在生命开始或到期时可能是非流动的。流动性较低的延期数月和数年或到期的合同存在，流动性较高的合同就在附近，或就同一商品成为附近的合同，支持主要法律。2011年7月18日星期一，期货可以像冻猪肉一样退市。后者无法满足对冲者和投机者之间的享乐需求和平衡。不能经常提出潜在利益的合同已经失效，确认了主要法律——市场存在的基本条件。我们将主要处理Ns，r>1的情况。a和b增量是相邻交易时间和价格之间的差异，在（r=1，…，ms）范围内（s=1，…）。

，n）-会话a-增量：ts，ri=ts，ri- ts，ri-1，i=2，Ns，r，（2）b-增量：Ps，ri=Ps，ri- Ps，ri-1，i=2，Ns，r.（3）未定义Ns，r<2。将增量相加，可以跳过未定义的数量。将其替换为零将产生相同的总和，但由于总和的数量不断增加，会影响样本统计。对于每个不确定的情况，可能需要一种选择性的方法。c增量是sth课程的第一个价格与a（s）课程的最后一个价格之间的差异- 1） 关于范围的第次会议-增量：Ps=Ps- 聚苯乙烯-1Ns-1.（4）未定义n<2、Ns=0或Ns-1= 0. 常规课程、周末和节假日之间的假期c增量为cr增量、cw增量和ch增量。ci增量（内部）是指第rth个区间的第一个价格与第r个区间的最后一个价格之间的差异- 1） th范围CI-增量：Ps，r=Ps，r- Ps，r-1Ns，r-1.（5）未定义ms<2，Ns，r=0或Ns，r-1= 0. 如果所有s的ms=1，则第二个指数r可以从方程式1-3和下面的其他方程式中删除。这对于一些期货来说是正确的。因此，有一系列c增量。在不同的等待时间内，确定价格b增量和c增量系列。前者与a增量关联。后者对应于两个类a增量加上一个已知的提前增量，通常比a增量、时间间隔会话和/或范围长得多。增量可向前计算，影响初始和最终指数值a-增量：ts，ri+1=ts，ri+1- ts，ri，i=1，Ns，r- 1、（6）b-增量：Ps，ri+1=Ps，ri+1- Ps，ri，i=1，Ns，r- 1、（7）c-增量：Ps+1=Ps+1- PSN，s=1，n- 1.（8）ci-增量：Ps，r+1=Ps，r+1- Ps，rNs，r，r=1，太太- 1.（9）转发不会改变n、ms、Ns、Ns、r，从而确定数量是否定义。

向后和向前的b增量和c增量在Pc和ci增量有一个和两个较高的索引。对应于c增量的时间间隔由当前会话打开TSOA和先前关闭Ts之间的已知间隔组成-1倍加上两个持续时间：在当前第一个滴答时间和TsOA之间以及Ts之间-1和上一个最后的勾号时间，其中s=2，nts=（Tso- Ts-1c）+（ts- Tso）+（Ts-1c级- ts-1Ns-1） =ts- ts-1Ns-1.（10）这可以写为正向增量，其中s=1，n- 1.ts+1=（ts+1）- Tsc）+（ts+1- Ts+1o）+（Tsc- tsNs）=ts+1- tsNs。（11） 与r=2，…，的ci增量相关的时间间隔，澳门特别行政区ts，r=（ts，ro-Ts，r-1c）+（ts，r-Ts，ro）+（Ts，r-1c级-ts，r-1Ns，r-1） =ts，r-ts，r-1Ns，r-1.（12）r=1，…，的相应正向时间间隔，太太- 1个是ts，r+1=（ts，r+1 O-Ts，rc）+（Ts，r+1-Ts，r+1o）+（Ts，rc-ts，rNs，r）=ts，r+1-ts，rNs，r.（13）方程式10-13中的和没有名字。a1增量为ts- TSO和ts，r- Ts，ro。如果ts=ts，1且Tso=ts，1o，则a1增量将包含一次，以组合来自范围和会话的a1。A2增量为Ts-1c级- ts-1Ns-1和Ts，r-1c级- ts，r-1Ns，r-1、如果Ts-1c=Ts-1，毫秒-1和ts-1Ns-1=ts-1，毫秒-1Ns-1，毫秒-1，则a2增量将包含一次到一个样本，该样本将来自范围和会话的a2组合在一起。a1和a2增量是Tso的分数- Ts-1或Ts，ro- Ts，r-1c。如果Ns>0，ms>1，但有些Ns，r=0，则a1和/或a2增量获取范围持续时间。这两个a型贡献仍然存在联系。随着全天候交易，c增量将成为历史。与基于恒定观察间隔的时间和价格增量分类不同，a-b-c增量与交易相关并共享属性：它们是不可分解的-相邻之间没有刻度。