基本Jones模型和修正Jones模型求上市公司盈余管理数据
结果说明:原始数据为A股上市公司2000-2021的数据,由于指标计算需要用到上一年的数据,因此最终回归结果为2001-2021应计盈余管理数据
附件包含原始数据,代码及计算结果
计算模型:分年度行业回归
(1)基本Jones模型:
(2)修正Jones模型(第一种):
变量说明:TAi,t为总应计利润;Ai,t-1为第t-1期的期末总资产;ΔREVi,t为第t期较第t-1期的主营业务收入变动额;ΔRECi,t为第t期较第t-1期的应收账款变动额;PPEi,t为第t期期末固定资产原值。
(3)修正Jones模型(第二种):包含statsby,asreg,循环语句3种方法(更新)
对(1) 式进行分行业分年份回归(删除分行业分年度观测数量小于10 个的观测) ,得到系数β1、β2和β3,将系数代入方程(2) 得到DA值
另:附CSMAR中修正Jones模型数据结果2000-2021年(不包含计算代码),只需要结果的可以直接下载
变量包括:Symbol [证券代码]
EndDate [会计截止日期]
ST [是否剔除ST或*ST股] - 0=未剔除;1=剔除。
IsNewOrSuspend [是否剔除当年新上市,已经退市或被暂停上市的公司] - 0=未剔除;1=剔除。
ShortName [证券简称]
OperatingEvenueChange [营业收入变动额]
ReceivableChange [应收账款变动额]
TotalProfit [总应计利润] - 营业利润-经营活动产生的现金流量净额
NonDisAcc [非操控性应计利润]
DisAcc [操控性应计利润]
Intercept [截距]
Beta0 [系数0]
Beta1 [系数1]
Beta2 [系数2]
Residual [残差]
SymbolNum [股票个数] - 同年度同行业参与计算的股票数量,制造业“C”字头代码取2位,其他行业取1位,进行行业分类。
Status [交易状态] - 会计截止日期时该股票的状态,A=正常交易;B=ST;C=PT;D=*ST;T=退市整理期。
IndustryCode [行业代码] - 证监会2012版行业分类
IndustryName [行业名称] - 证监会2012版行业分类