目录:
第1章 引论
1.1研究背景
我国期货市场发展现状
期货市场价差套利的客观性
我国期货市场价差套利交易现状
1.2研究意义
1.3国内外研究现状
国外研究现状
国内研究现状
发展趋势
1.4研究基本思路及主要研究内容
研究范围的界定
研究思路与方法
研究的主要内容
研究的主要创新点
第2章 期货市场概述
2.1期货的定义
2.2期货市场的产生与发展
2.3我国期货市场的发展情况
2.4期货、现货与远期的关系
期货交易与现货交易
期货交易与远期交易
2.5期货市场的功能和作用
价格发现功能
规避风险功能
投机功能
期货市场的作用
2.6期货市场的组织结构
期货交易所
结算所
期货经纪机构
期货交易者
2.7期货品种与合约
期货合约的标准化条款
期货合约的种类
2.8期货交易制度与交易流程
期货交易制度
期货交易流程
2.9我国商品期货市场的概况
我国期货交易所简介
国内主要期货品种
第3章 期货交易
3.1套期保值
套期保值的基本含义
套期保值原理
套期保值的方法
3.2期货投机
期货投机的含义
期货投机的客观必然性
期货投机的功能与作用
期货投机的适度性分析
3.3价差套利交易
跨期套利
跨商品套利
跨市套利
期现套利
第4章 期货市场价格特征分析
4.1期货市场有效性
单位根检验
误差项的序列相关性检验
游程检验
4.2期货价格的波动聚集性
4.3期货价格的长程相关性
4.4期货市场量价关系
4.5周日效应与月度效应
4.6期货市场价格发现功能
4.7国内外期货市场相关性
第5章 期货定价原理
5.1 现货价格、期货价格和期望现货价格的关系
期货价格与现货价格
期货价格与预期现货价格
5.2预期假设与风险中性定价(Risk—neutral蹦cing)
5.3持有成本定价原理(Cost of Carrying蹦cing)
便利收益(Convenience Yield)
持有成本定价模型
持有成本定价与套利机会
持有成本定价模型的修正
5.4风险溢价定价原理
cAPM风险溢价定价
消费导向的CAPM(CCAPM)风险收益定价
CCAPM线性关系模型
5.5库存效应检验
第6章 期货价差套利定价
6.1跨期价差套利定价
6.2跨市价差套利定价
运输成本价差套利定价
跨市价差套利单独定价
6.3跨商品价差套利定价
大豆压榨利润价差套利定价
石油裂解套利和电力火花套利
6.4跨市价差套利定价原理检验
第7章 最优期货价差套利头寸比例
7.1期望收益
7.2收益的方差
7.3几何分析
7.4资产组合集
7.5期望收益一风险组合的有效集
7.6利率问题
7.7期望收益最大化价差套利头寸比例
假设
最优价差套利
半分离价差套利比
7.8常方差与时变方差的计算
双变量VAR模型
双变量向量误差修正模型(VECM)
双变量GARCH(1,1)模型
7.9最优价差套利头寸比例有效性评价
第8章 期货价格预测
8.1ARMA模型预测
ARMA模型
随机时间序列特性分析
模型的识别与建立
模型的预测
8.2 ARcH模型簇预测
ARCH模型
GARCH模型
(G)ARCH—M模型
TGARCH模型
EGARCH模型
8.3多元模型
向量自回归(VAR)
向量误差修正模型(VECM)
多元GARCH模型
8.4 BP神经网络预测
BP神经元
BP神经网络
BP算法的改进
确定BP网络的结构
误差的选取
8.5预测精确度的评价指标
第9章 期货价差套利风险管理
9.1价差套利风险类型
9.2风险测度与VaR计算
VaR的定义
获取vaR的方法
VaR的计算方法
预测波动性
压力测试
9.3风险控制措施
资金管理
通过操作策略控制风险
保持交易的计划性
建立有效组织结构
第10章 期货价差套利交易策略
10.1期货价差套利交易流程
10.2期货市场的期现套利
期现套利的种类
正向市场条件下的期现套利
反向市场条件下的期现套利
期现套利交易模型
期现套利交易应用案例分析
10.3期货市场的跨期套利
跨期套利的种类
正向市场牛市套利模型
正向市场牛市套利案例分析
我国期货市场跨期套利交易的现状
10.4期货市场的跨品种套利
跨品种套利的种类
大豆和豆粕跨品种套利模型
大豆和豆粕跨品种套利案例分析
10.5期货市场的跨市套利
跨市套利的种类
跨市套利模型——期铜为例
期铜跨市套利案例分析
第11章 期货价差套利实证研究
11.1数据说明
11.2双变量向量自回归模型
11.3双变量协整模型
11.4双变量GARCH模型
11.5最优期货价差套利头寸比例
11.6方差一协方差法计算VaR
11.7预测