请问johansen cointegration的方程如何得出？

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我对johansen cointegration的协整方程如何得出有点疑惑，我本以为是用johansen cointegration test做出结果，结果里边会列出“1 cointegrating equation(s)”这一栏，里面会有带系数和标准误的方程。但是，我感到有问题的是，明明结果显示出trace test和maximum test都说no cointegration,为神马还会显示出方程捏？具体结果如下：
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None         0.153043         23.46741         29.79707         0.2239
At most 1         0.036192         6.524667         15.49471         0.6335
At most 2         0.026740         2.764643         3.841466         0.0964
                               
Trace test indicates no cointegration at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None         0.153043         16.94275         21.13162         0.1747
At most 1         0.036192         3.760024         14.26460         0.8838
At most 2         0.026740         2.764643         3.841466         0.0964
                               
Max-eigenvalue test indicates no cointegration at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
LR_CRED_DEU        L_GDP_DEU        R_TX_DEU               
-1.686588        -1.662388         0.192154               
-17.57039         21.33652        -0.838842               
19.82670        -36.46748         0.122790               
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(LR_CRED_DEU)         0.004039        -6.65E-05        -0.000765       
D(L_GDP_DEU)         0.001858         0.001020         0.001031       
D(R_TX_DEU)         0.001182         0.069375        -0.011214       
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         618.8463       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LR_CRED_DEU        L_GDP_DEU        R_TX_DEU               
1.000000         0.985652        -0.113931               
         (1.29320)         (0.08284)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LR_CRED_DEU)        -0.006812                       
         (0.00179)                       
D(L_GDP_DEU)        -0.003134                       
         (0.00158)                       
D(R_TX_DEU)        -0.001993                       
         (0.06258)                       
                               
                               
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         620.7264       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LR_CRED_DEU        L_GDP_DEU        R_TX_DEU               
1.000000         0.000000        -0.041497               
                 (0.03588)               
0.000000         1.000000        -0.073488               
                 (0.02977)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LR_CRED_DEU)        -0.005644        -0.008134               
         (0.01871)         (0.02268)               
D(L_GDP_DEU)        -0.021054         0.018673               
         (0.01642)         (0.01991)               
D(R_TX_DEU)        -1.220938         1.478256               
         (0.64343)         (0.78013)               
                               
希望有熟悉这方面高手可以帮忙解答，谢谢~

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Integration Johansen johans ration Hansen equation 神马 如何

同问。。。疑惑。。。