[回归分析求助] Kostakis (2015) 论文的工具变量法 (IVX) 的实现步骤 [推广有奖]

2关注
0粉丝

小学生

78%

还不是VIP/贵宾

威望: 0 级
论坛币: 115 个
通用积分: 0.2100
学术水平: 0 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 149 点
帖子: 4
精华: 0
在线时间: 14 小时
注册时间: 2023-11-13
最后登录: 2024-5-31

楼主

jiamin10

发表于 2023-12-12 21:18:17 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

论文中为了解决变量持续性（persistence）给回归带来的影响，选择利用解释变量X构造工具变量Z进行工具变量估计。请问这个Z是怎么构建出来的？
论文是：
Kostakis,A., Magdalinos, T., Stamatogiannis,P., (2015). "Robust Econometric Inference for Stock Return Predictability," Review of Financial Studies, Society for Financial Studies, 28(5), pp: 1506-1553[attach]4081301