1991-2023年投资者博彩偏好指数（stata计算）

相似文件 换一批

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

1.计算说明
投资者博彩偏好指数（Blndex）
借鉴Kumar（2009）、郑振龙和孙清泉（2013）的研究，选取换手率（Turnover）、股价（LnP，对数值）和历史收益极大值 (MAX）三个指标刻画投资者对个股的博彩偏好。鉴于上述三个指标具有较强相关性，参照Kumar等（2016）的做法，将其合成为投资者博彩偏好指数（Blndex）。
Turnover  换手率  成交金额/流通股市值，财务年度内各月换手率的平均值
LnP  股价对数值  财务年度内各月收盘价的平均值，然后取对数
MAX  收益极大值  财务年度内各月收益率的极大值
BIndex  投资者博彩偏好指数  按换手率将个股从小到大排序，并均分为20组，组内个股分别赋值为1~20,由此得到换手率分值。类似得到股价对数值、收益极大值的分值，然后将个股每年的3个分值加总得到Score，并归化为0~1之间数值，即BIndex=(Score-3)/(60-3)。

2.数据说明
样本选择：全部A股1991-2023年数据（初始数据是从1990年开始，经过处理后的数据起点为1991年）
未作任何剔除处理
对最终结果进行了1%和99%分位数的缩尾处理
每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据

3.参考文献
[1]黄波,姜华东.投资者博彩偏好与股价非同步性——中国股市经验证据[J].南开经济研究,2022(06):182-200.

压缩包所含文件：


数据样例：


分年份数据量统计：


缩尾后的描述性统计结果：



2023投资者博彩偏好指数.rar (32.78 MB, 需要: RMB 45 元) 本附件包括：

• 计算结果.dta
• 月个股回报率文件199012-202402.dta
• 投资者博彩偏好与股价非同步性——中国股市经验证据_黄波.pdf
• 计算结果.xlsx
• 计算代码.do

2024-3-28 20:47:14 上传

需要: RMB 45 元  [购买]

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Stata tata 年投资 投资者 turnover