动态面板数据模型的广义矩估计（GMM）结果怎么没有常数项

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

待估计模型是动态面板数据模型，一共有6个解释变量，其中包括2个被解释变量的滞后项。
y=C+a*y(-1)+b*y(-2)+d1*x1+d2*x2+d3*x3+d4*x4+u

用Eviews的广义矩估计（GMM），尝试了几次，使用了不同的工具变量，但是估计结果始终没有常数项C（或者cons）:




这是怎么回事呢？

期待您的解答，谢谢！！！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏4 回帖

关键词：动态面板数据模型 动态面板数据 面板数据模型 广义矩估计 数据模型 面板 模型 动态

同求

我也刚开始学习GMM估计方法。GMM方法在估计时使用的一阶差分方程，EViews在估计时除添加的工具变量外，已默认将C常数项作为工具变量了。这个我导师上计量课的时候讲过。具体为什么我不大清楚。

楼主，我也做动态面板的GMM，但是总是提示“x”未定义。。。或者工具变量有问题啊。。。

工具变量如何选择啊

Constant added to instrument list。
不过，比较严重的问题是，J值太大。

maodongjun 发表于 2015-4-21 14:26
Constant added to instrument list。
不过，比较严重的问题是，J值太大。

多大合适？46点几怎样？

Mspring 发表于 2015-7-6 17:41
多大合适？46点几怎样？

J值越接近0越好。P(J)>0.05，越大越好。两个值需要对照着看。

maodongjun 发表于 2015-7-15 21:37
J值越接近0越好。P(J)>0.05，越大越好。两个值需要对照着看。

明白了，谢谢

maodongjun 发表于 2015-7-15 21:37
J值越接近0越好。P(J)>0.05，越大越好。两个值需要对照着看。

您好 我想请问一下这个p值如何计算呢？看到有的说在excel中输入CHIDIST（x，ir-v）就可以得出，那么这个ir工具变量的秩是多少怎么得知呢？