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雷达卡
- 年份：2000-2023
- 文件格式：Dta格式（使用Stata打开）、Xlsx格式（使用Excel打开)
- 代码格式：do文件（Stata 14/15/16/17/18）
Basu 模型
参考 Sudipta Basu(1997)提出的盈余—股票报酬计量法的反回归方程衡量公司会计稳健性，
分行业、年度回归求系数。
其中：
EPS ：每股收益；
Pit:年期初股票价格，用 t年4月最后一个交易日的股票收盘价 ；
Rit:股票回报率， t年5月至次年 4月共 12 个月买入并持有收益率，基于考虑现金红利再 个月买入并持有收益率，基于考虑现金红利再 个月买入并持有收益率，基于考虑现金红利再投资的月个股回报率计算 ；
Dit:虚拟变量，Rit<0时，取值 1，反之为 0；
文件指标：
Symbol [证券代码] - null
EndDate [统计截止日期] - YYYY-12-31
ISBSE [是否剔除北交所上市公司] - 0=未剔除；1=剔除
ST [是否剔除ST或*ST股] - 0=未剔除；1=剔除
IsNewOrSuspend [是否剔除当年新上市，已经退市或被暂停上市的公司] - 0=未剔除；1=剔除
ShortName [证券简称] - null
BeginningStockPrice [期初股票价格] - 每年4月最后一个交易日的股票收盘价
EPS [每股收益] - 净利润/年末总股数
ReturnA [股票回报率] - 计算公式为：当年5月至次年4月共12个月买入并持有收益率，基于考虑现金红利再投资的月个股回报率计算。
Beta1 [系数1] - 字段说明见说明书“Basu模型”。
Beta2 [系数2] - 字段说明见说明书“Basu模型”。
SumBeta [系数1+系数2] - 字段说明见说明书“Basu模型”。
SymbolNum [股票个数] - 同年度同行业参与计算的股票数量，制造业“C”字头代码取2位，其他行业取1位，进行行业分类。
Status [交易状态] - 会计截止日期时该股票的状态，A=正常交易；B=ST；C=PT；D=*ST；T=退市整理期。
IndustryCode [行业代码] - 中国上市公司协会行业分类代码。
IndustryName [行业名称] - 中国上市公司协会行业分类名称。
其中：EPS ：每股收益；
Pit:年期初股票价格，用 t年 4月最后一个交易日的股票收盘价 ；
Rit:股票回报率， t年 5月至次年 4月共 12 个月买入并持有收益率，基于考虑现金红利再 个月买入并持有收益率，基于考虑现金红利再 个月买入并持有收益率，基于考虑现金红利再投资的月个股回报率计算；
Dit：虚拟变量， Rit<0时，取值 1，反之为 0；
SIZE:总资产；
MB：市值账面比，市值/资产总额 ；
LEV：资产负债率，负债合计 /资产总计
文件指标：
Symbol [证券代码] - null
EndDate [统计截止日期] - YYYY-12-31
ISBSE [是否剔除北交所上市公司] - 0=未剔除；1=剔除
ST [是否剔除ST或*ST股] - 0=未剔除；1=剔除
IsNewOrSuspend [是否剔除当年新上市，已经退市或被暂停上市的公司] - 0=未剔除；1=剔除
ShortName [证券简称] - null
BeginningStockPrice [期初股票价格] - 每年4月最后一个交易日的股票收盘价
EPS [每股收益] - 计算公式为：净利润/年末总股数
ReturnA [股票回报率] - 计算公式为：当年5月至次年4月共12个月买入并持有收益率，基于考虑现金红利再投资的月个股回报率计算。
ValueBookRatio [市值账面比] - 计算公式为：市值/资产总额；市值=A股*今收盘价A股当期值+境内上市的外资股B股*今收盘价B股当期值（沪市*CNY_USD，深市/HKD_CNY，转化为人民币）+（总股数-人民币普通股-境内上市的外资股B股）*（所有者权益合计期末值/实收资本本期期末值）+负债合计本期期末值；当分母未公布或为零或小于零时，以NULL表示。
AssetLiabilityRatio [资产负债率] - 计算公式为：总负债/总资产
TotalAssets [资产总额] - null
Gscore [系数1-Gscore] - 字段说明见说明书“CSore模型”。
CScore [系数2-CScore] - 字段说明见说明书“CSore模型”。
SumBeta [系数1+系数2] - 字段说明见说明书“CSore模型”。
SymbolNum [股票个数] - 同年度同行业参与计算的股票数量，制造业“C”字头代码取2位，其他行业取1位，进行行业分类。
Status [交易状态] - 会计截止日期时该股票的状态，A=正常交易；B=ST；C=PT；D=*ST；T=退市整理期。
IndustryCode [行业代码] - 中国上市公司协会行业分类代码。
IndustryName [行业名称] - 中国上市公司协会行业分类名称。
参考 Ray Ball 和 Lakshmanan Shivakumar (2006)的模型衡量公司会计稳健性，分行业、年度回归求系数。
ACC：应计项目总额 =净利润 +财务费用 -经营活动现金流量净额；
CFO：经营活动现金流量净额 ；
DR：虚拟变量， CFO<0时取 1，反之取 0；
系数 1(β0)：应计项目与正的经营性现金流关系；
系数 2(β1)：会计稳健性系数，反映的是应计项目对负的经营性现金流敏感程度比对正的
经营性现金流的敏感程度的增量，即𝛽1> 0，会计稳健性存在。
β0+β1：应计项目与负的经营性现金流关系。
it：回归残差。
消除规模效应，除以 t-1 期期末总资产；
制造业“C”字头代码取 2 位，其他行业取 1 位，进行行业分类，在计算中剔除行业分类后样本数少于 10 个以及相关数据缺失的样本。
文件指标：
Symbol [证券代码] - null
EndDate [统计截止日期] - YYYY-12-31
ISBSE [是否剔除北交所上市公司] - 0=未剔除；1=剔除
STPT [是否剔除ST或*ST、PT类公司] - 0=未剔除；1=剔除
IsNewOrSuspend [是否剔除当年新上市，已经退市或被暂停上市的公司] - 0=未剔除；1=剔除
ShortName [证券简称] - null
TotalAccruals [应计项目总额] - 计算公式为：净利润+财务费用-经营活动产生的现金流净额
Beta1 [系数1] - 字段说明见说明书“ACF模型”。
Beta2 [系数2] - 字段说明见说明书“ACF模型”。
SumBeta [系数1+系数2] - 字段说明见说明书“ACF模型”。
Residual [残差] - 字段说明见说明书“ACF模型”。
SymbolNum [股票个数] - 同年度同行业参与计算的股票数量，制造业“C”字头代码取2位，其他行业取1位，进行行业分类。
Status [交易状态] - 会计截止日期时该股票的状态，A=正常交易；B=ST；C=PT；D=*ST；T=退市整理期。
IndustryCode [行业代码] - 中国上市公司协会行业分类代码。
IndustryName [行业名称] - 中国上市公司协会行业分类名称。
代码：
数据量：
描述性统计：
结果数据
【更新至2023】会计稳健性 basu CSCORE ACF系数 附原始数据+stata计算全过程
(76 Bytes, 需要: RMB 38 元)
京公网安备 11010802022788号
