楼主: guodianye
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[问答] 多元garch(mgarch)的均值方程如何设为不同形式? [推广有奖]

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guodianye 发表于 2011-12-15 10:14:51 |AI写论文

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     S-plus的Finmetrics模块中的mgarch中,均值方程的基本形式为y~arma(p,q),也可以写为y~ar(p),y~ma(q),或y~1等,
      但由于mgarch模型对应的是多个时间序列,均值方程描述的是多个时间序列的均值,如果其中各序列的均值需要采用不同的形式,比如第一个用y~ar(1),第二个用y~1,第三个用y~ar(3),这种情况如何表示?
      这种情况在Eviews中可以分别定义每个序列的均值方程,不知S-plus是否可以,还是怎么设都不影响结果?
     另外问一下,均值方程中的y~-1 ,-1表示什么意思?谢谢

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关键词:多元GARCH MGARCH GARCH ARCH 均值方程 如何

沙发
yucongy 发表于 2011-12-15 11:07:01
-1应该是不包含截距项
不经意间一年过去了,发现学到的东西不少,但是要学的东西却越来越多
若有问题咨询,请邮件联系:yucong134@163.com

藤椅
yucongy 发表于 2011-12-15 11:10:39
但由于mgarch模型对应的是多个时间序列,均值方程描述的是多个时间序列的均值,如果其中各序列的均值需要采用不同的形式,比如第一个用y~ar(1),第二个用y~1,第三个用y~ar(3),这种情况如何表示?

这一点据我所知,finmetrics貌似无法实现~(可能是用的不够深入,不能完全确定)
对于楼主这种情况,我建议采用matlab或者winrats进行编程实现会靠谱一些!
不经意间一年过去了,发现学到的东西不少,但是要学的东西却越来越多
若有问题咨询,请邮件联系:yucong134@163.com

板凳
guodianye 发表于 2011-12-15 11:25:23
谢谢2层的答案,
-1是不包含截距项,1是包含截距项,y~arma(1,1)是包含截距项吗?
文档中说:
If a constant term is included, 1+arma(p,q) can be used.
又说:
If a mean term is to be removed, -1+arma(p,q) must be used.
看这个意思,y~arma(1,1)与y~1+arma(1,1)应该效果是一样的,而-1+arma(p,q)肯定是没有截距项了!

报纸
guodianye 发表于 2011-12-15 11:30:36
关于3楼的说法,我想可能是s-plus为了书写简便,对不同形式的均值方程,都可以用同一个arma(p,q)来表示,如y1~ar(1),第y2~1,第y3~ar(3),其实都可以包含在y~ar(3)里面,这其实就是VAR(3)模型,不显著的ar项也不会影响结果。
这是我的理解,大家看对不对,呵呵

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