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请问版上的大牛，有人看过
Damiano Brigo and Fabio Mercurio (2006). Interest Rate Models - Theory and Practice.
这本书吗？求评价。需要什么基础？
先谢谢了

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关键词：Practice interest practic Theory models 书籍

新手看到对这本书的评价的如下：
     这本书最大的精华是关于Libor market model的论述。其他大多数关于利率模型的书籍都有意或无意的忽略关于模型论述的最重要部分：calibration。其中的原因多半是因为，第一calibration是通常是模型当中计算最复杂的部分，讨论这一部分很吃力；第二calibration的手段非常依赖建模者自己的主观决断，例如优化目标的选择，像这样的部分在数学上不是很优美，作者有意回避。
　　但是Brigo他们迎难而上，以完整的数个章节讨论calibration的细节。从instantaneous volatility形式的选择，相关系数矩阵的参数形式的确定，都给出一一详述。关于如何将swaption作为calibration的产品引入LFM框架，作者强调了显示解的重要性，提供了Brace的rank-1和rank-r逼近。可能由于Brace的方法太复杂了，所以作者又从波动率的逼近出发，由此引入了rebonato公式和Hull-White公式，并且提供了数值结果，证明其有效性。最后讨论具体的校正手段，作者涉及了传统的优化方法，同时也给出了独创的被称为casade calibration方法。这种方法不涉及优化的步骤，属于直接法，更加稳定，并且可以有效的解决相关系数矩阵非正定的问题。
　　本书的特点是作者将所有细节和盘托出，包括大量的数值结果，这样可以方便读者自学和验证。但也由此造成一些问题，由于细节很多，读起来不是那么酣畅玲珑，需要很大的耐心。

kymainland 发表于 2012-1-8 12:25
新手看到对这本书的评价的如下：
     这本书最大的精华是关于Libor market model的论述。其他大多数关于利 ...

额，先谢谢了。不过能不能麻烦你说一下看过书后自己的看法呢？因为我想知道这个到底需要什么基础。谢了

mashimaro0425 发表于 2012-1-8 12:47
额，先谢谢了。不过能不能麻烦你说一下看过书后自己的看法呢？因为我想知道这个到底需要什么基础。谢了

汗类 明显我基础不够撒  没看过哎  抱歉哈

对于数学的要求有点高

benji427 发表于 2012-1-8 18:11
对于数学的要求有点高

謝了。確實很難，不過和做的東西比較相關，準備有機會由淺入深把它拿下。

kymainland 发表于 2012-1-8 12:57
汗类 明显我基础不够撒  没看过哎  抱歉哈

沒事，我也差很多，大把東西要學。一起加油